Trên thị trường chứng khoán, mỗi biến động giá đều tác động đến tâm lý của nhà đầu tư, và những biến động này đều có nguyên nhân. Vậy những yếu tố nào ảnh hưởng đến chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ?

1. Yếu tố chính sách và kinh tế

Phát triển kinh tế là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Mỹ. Khi nền kinh tế của một quốc gia hoạt động tốt, phần lớn doanh nghiệp cũng hoạt động hiệu quả, dẫn đến giá cổ phiếu tăng. Ngược lại, giá sẽ giảm. Chu kỳ kinh tế cũng tác động đến biến động giá—khi kinh tế mạnh, giá cổ phiếu tăng; khi khủng hoảng xảy ra, giá sẽ giảm.

2. Yếu tố ngành và lĩnh vực

Trong thị trường Mỹ, một số ngành và lĩnh vực có ảnh hưởng lẫn nhau. Phân tích ngành thường tập trung vào cấu trúc cạnh tranh, tính bền vững, khả năng chống chịu cú sốc bên ngoài, cùng tác động từ chính phủ, lao động và tài chính.

3. Tình hình hoạt động của các công ty Mỹ

Hiệu quả hoạt động và triển vọng của các công ty Mỹ là yếu tố cơ bản quyết định giá cổ phiếu. Về lý thuyết, hiệu suất công ty và giá cổ phiếu có mối liên hệ chặt chẽ—công ty hoạt động tốt sẽ kéo giá lên, ngược lại, giá sẽ giảm.

Đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty dựa trên:

• Chất lượng quản trị

• Năng lực quản lý

• Khả năng cạnh tranh

• Tình hình tài chính

Tình hình tài chính được phân tích qua:

1. Khả năng sinh lời: Lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng là yếu tố cốt lõi. Công ty có lợi nhuận cao là "cổ phiếu blue-chip," còn công ty tăng trưởng mạnh gọi là "cổ phiếu tăng trưởng," thường có hiệu suất tốt trên thị trường.

2. Khả năng thanh toán: Phản ánh khả năng trả nợ, dựa trên mối quan hệ giữa nợ, tài sản và vốn.

3. Thanh khoản: Dòng tiền của công ty rất quan trọng. Công ty có thanh khoản tốt sẽ chống chịu rủi ro tốt hơn, ngược lại dễ bị tổn thương. Trong thời kỳ suy thoái, công ty thanh khoản yếu có nguy cơ phá sản kỹ thuật nếu đứt gãy dòng tiền.