韩国股市10月屡创盘中新高 “韩国折价”消失了？

资产管理公司Causeway Capital Management的投资组合经理Arjun Jayaraman表示：“我们都无法忽视AI热潮带来的动能，这甚至是未来几年的长期增长动力。”他举例道，三星（Samsung）和SK海力士（SK Hynix）“能成为受益于这种增长动能的核心股票”。

元大证券（Yuanta Securities）的数据显示，三星电子和SK海力士的市值加起来已超过1000万亿韩元，占整个韩国综合股价指数的30%以上。元大证券的全球资产配置主管Daniel Yoo表示：“韩国股市最新这轮反弹的主要驱动力是存储半导体行业的复苏以及由此导致的企业盈利上调。”全球存储芯片供应短缺引发的超级周期预测，带动投资者对三星和SK海力士等主要相关企业盈利的强烈预期，进一步提振了投资者情绪。

除了AI热潮，李在明政府政策和企业治理改革的转变，也提振了韩国股市的投资价值。市场专家表示，韩国监管机构和立法者正越来越多地推动“价值提升计划”下的股东友好做法，该计划旨在缩小韩国企业与其全球同行之间的估值差距。景顺投资组合经理Fiona Yang称：“韩国股市估值历史上一直显著低于全球和亚太地区其他市场的交易价格，这一情况被称为‘韩国折扣’，源于投资者对韩国企业治理和股东回报率低的担忧。”

渣打银行首席投资办公室投资策略师Michelle Kam表示：“投资者预计韩国政府将继续坚决推行企业价值提升计划，消除长期存在的‘韩国折扣’，提振韩国股市表现的预期，也很大程度上支撑了韩国股市近期这波反弹。”Fiona Yang表示：“如果监管机构继续致力于这些提升价值的举措，韩国股市还将持续增长。”

“企业价值提升”计划其中的一些举措包括为加入该计划的公司提供税收优惠，特别是那些增加股息支付或股票回购的公司。这就能促使公司将多余的现金用于股息回报、回购和业务重组。