Điều chỉnh phạm vi hẹp dạng đường thẳng đề cập đến hiện tượng biến động giá khi cả chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số đường sắt Dow Jones cùng dao động trong biên độ không vượt quá 5% trong khoảng thời gian không ít hơn 2-3 tuần. Điều chỉnh phạm vi hẹp dạng đường thẳng có thể biểu thị quá trình tích lũy và dự báo giá sẽ tiếp tục tăng. Ngược lại, nếu giá phá vỡ dưới ranh giới dưới của vùng điều chỉnh dạng đường thẳng, điều này cho thấy quá trình phân phối và dự báo giá sẽ tiếp tục giảm. Những nguyên lý trên đều áp dụng tương tự cho thị trường tương lai.

Điều đáng chú ý là trong Định lý điều chỉnh phạm vi hẹp dạng đường thẳng, Dow nhấn mạnh việc duy trì lập trường trung lập, kiên định rằng bản thân sự điều chỉnh phạm vi hẹp không mang bất kỳ thông tin dự báo hướng thị trường nào.