Khi biến động của chỉ số Dow Jones trong một ngày trở lên tạo ra sự thay đổi ròng về hướng vượt quá 3% giá trị của bản thân chỉ số, thì được gọi là "sóng tăng" hoặc "sóng giảm". Khi các sóng tăng tiếp theo phá vỡ mức cao trước đó và các sóng giảm tiếp theo kết thúc trên mức thấp trước đó, điều này biểu thị giá đang trong xu hướng tăng. Khi cả chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số đường sắt Dow Jones cùng ở trong xu hướng tăng, thì có thể xác định toàn bộ thị trường đang trong xu hướng tăng. Ngược lại, toàn bộ thị trường đang trong xu hướng giảm. Sự xác nhận lẫn nhau giữa chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số đường sắt không cần phải xảy ra trong cùng một ngày giao dịch. (Việc không quy định rõ quy mô của các mức cao và thấp ở đây gây khó khăn cho ứng dụng thực tế)

Điểm khai sáng mà Định lý "Xác định xu hướng" của Dow mang lại cho các nhà đầu tư không chỉ nằm ở bản thân định nghĩa, mà quan trọng hơn là phương pháp tư duy của Dow được phản ánh trong đó. Từ định lý trên của Dow, chúng ta có thể quan sát được các nguyên tắc sau:

1. Nguyên tắc khách quan. Định lý do Dow đề xuất cách đây một thế kỷ đã thể hiện xu hướng đạt được tính khách quan tối đa. Tất nhiên, định lý "Xác định xu hướng" của Dow không đạt được kết quả khách quan 100%. Định nghĩa về "sóng" của Dow mang tính khách quan. Phương pháp so sánh "sóng" là khách quan, nhưng định nghĩa về "đỉnh" và "đáy" chưa hoàn toàn khách quan. Do đó, trong lịch sử luôn tồn tại tranh cãi về các điểm xác định xu hướng của Dow. Tuy nhiên, thành quả nghiên cứu gần như khách quan mà Dow đạt được cách đây một trăm năm là điều thật đáng trân trọng.

2. Nguyên tắc hai yếu tố. Trong định lý "Xác định xu hướng", Dow đã phân tách xu hướng thành hai yếu tố cơ bản: sóng tăng và sóng giảm. Bằng cách so sánh mối quan hệ chuyển hóa lẫn nhau giữa hai yếu tố này, có thể đạt được sự hiểu biết về bản chất của xu hướng. Phương pháp hai yếu tố này của Dow là một phương pháp nghiên cứu khoa học cực kỳ quan trọng. Einstein từng nói rằng chỉ khi có thể phân tách một vấn đề thành hai yếu tố cơ bản thì mới có thể thực sự hiểu được bản chất của vấn đề. Tuy nhiên, khá nhiều phương pháp nghiên cứu đầu tư đã vi phạm phương pháp tư duy khoa học quan trọng này, chẳng hạn như các phương pháp định nghĩa xu hướng bằng đường xu hướng. Về bề ngoài, dù định nghĩa xu hướng bằng đỉnh hay đáy, các phương pháp đường xu hướng dường như giống với định lý "Xác định xu hướng" của Dow. Về bản chất, do phương pháp đường xu hướng chỉ xem xét một yếu tố chứ không phải hai yếu tố, nên có sự khác biệt căn bản với phương pháp định nghĩa của Dow.

3. Nguyên tắc xác nhận lẫn nhau. Dow luôn kiên trì nguyên tắc xác nhận lẫn nhau. Nguyên tắc này đề cập đến sự xác minh lẫn nhau về những thay đổi trong mối quan hệ giữa các thực thể có sự ràng buộc nội tại, chẳng hạn như giữa chỉ số công nghiệp Dow (đại diện cho khu vực sản xuất) và chỉ số vận tải Dow (đại diện cho khu vực lưu thông) mà Dow đề xuất. Do cơ chế ràng buộc nội tại của chúng có ảnh hưởng quan trọng đến toàn bộ nền kinh tế quốc dân, đây trở thành một trong những trọng tâm nghiên cứu của Dow. Nhiều nhà đầu tư không hiểu đúng nguyên tắc xác nhận lẫn nhau, dẫn đến việc áp dụng sai nguyên tắc này - một hiện tượng rất phổ biến.

Tóm lại, "Nguyên tắc khách quan", "Nguyên tắc hai yếu tố" và "Nguyên tắc xác nhận lẫn nhau" được thể hiện trong định lý "Xác định xu hướng" của Dow đóng vai trò là những nguyên tắc chỉ đạo quan trọng giúp các nhà đầu tư nghiên cứu và phát triển các phương pháp xác định xu hướng (hoặc các phương pháp phân tích đầu tư khác) phù hợp với đặc điểm cá nhân của họ.