Sáng ngày 5/9, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Hong Kong đồng loạt tăng. Trên thị trường, cổ phiếu dược phẩm mạnh lên, nhiều cổ phiếu khái niệm quang điện tăng, cổ phiếu pin lithium thể hiện sự sôi động, và các hãng ô tô mới đồng loạt tăng. Về các ETF chủ lưu, ETF chỉ số công nghệ Hang Seng (513180) từng tăng hơn 1%, với các cổ phiếu nắm giữ như Midea Group, BYD Electronic, SMIC và Li Auto dẫn đầu mức tăng; ETF ô tô Thông tin Hong Kong (159323) tăng hơn 2%, với các cổ phiếu nắm giữ như Ganfeng Lithium, Tianneng Power và Tianqi Lithium dẫn đầu, cùng các hãng xe như XPeng, BYD, Li Auto, Geely Auto, Great Wall Motor và Leapmotor đồng loạt tăng.
Về mặt tin tức, ngày 4/9, "Kế hoạch hành động tăng trưởng ổn định ngành sản xuất thiết bị điện tử 2025–2026" đã được ban hành. Trong đó đề xuất, từ năm 2025 đến 2026, tốc độ tăng trưởng giá trị gia tăng bình quân của ngành sản xuất thiết bị máy tính, viễn thông và thiết bị điện tử khác quy mô lớn đạt khoảng 7%. Kết hợp với các lĩnh vực liên quan như pin lithium, quang điện và sản xuất linh kiện, tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của ngành sản xuất thiết bị điện tử dự kiến đạt trên 5%. Ping An Securities chỉ ra rằng, việc ban hành kế hoạch hành động tăng trưởng ổn định ngành sản xuất thiết bị điện tử sẽ thúc đẩy sự phát triển của các ngành công nghiệp liên quan như tính toán tiên tiến và ô tô thông minh.
Ngoài ra, từ tháng 8 năm nay, nhiều khu vực trên toàn quốc đã tạm dừng chính sách trợ cấp thay thế và đổi mới ô tô, trong khi một số khu vực đã nhấn "nút tạm dừng" từ nửa đầu năm. Tuy nhiên, với việc giải ngân vốn, nhiều chính quyền địa phương gần đây đã khởi động lại "trợ cấp quốc gia", áp dụng cơ chế "ai đến trước được trước" và lên kế hoạch cho hạn mức vốn. Phó chủ tịch Hiệp hội Lưu thông Ô tô Trung Quốc Wang Du cho biết, dự kiến năm nay chính phủ sẽ đầu tư hơn 180 tỷ nhân dân tệ vào trợ cấp đổi xe cũ lấy xe mới, về cơ bản sẽ mang lại mức tăng trưởng 10% về doanh số.
Khu vực công nghệ của Hong Kong, đại diện là ETF chỉ số công nghệ Hang Seng (513180), hiện vẫn đang trong vùng định giá thấp tương đối so với lịch sử. Trong bối cảnh dòng vốn từ phía nam tiếp tục chảy vào và chu kỳ cắt giảm lãi suất mới của Mỹ dự kiến bắt đầu, thị trường chứng khoán Hong Kong vào tháng 9 có thể đón nhận sự cộng hưởng từ vốn trong và ngoài nước, trong khi khu vực công nghệ nhạy cảm với thanh khoản bên ngoài và trước đây bị áp lực nhiều có khả năng đón nhận đợt "tăng bù". Hơn nữa, với việc chính sách "chống cuộc chiến nội bộ" không ngừng được thúc đẩy, cùng với báo cáo tài chính vượt kỳ vọng của Alibaba, khu vực công nghệ Hong Kong có khả năng chuyển từ "cuộc chiến giao đồ ăn" trở lại với câu chuyện AI, và việc tái cấu trúc định giá có thể được kỳ vọng.
