Bộ phận Thị trường và Giao dịch của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cùng Bộ phận Giám sát Thị trường và Bộ phận Thanh toán và Rủi ro của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã công bố một sáng kiến liên cơ quan để thúc đẩy Project Crypto của SEC và Crypto Sprint của CFTC, phối hợp các nỗ lực liên quan đến quy trình cho phép giao dịch một số sản phẩm tài sản crypto giao ngay.

Báo cáo của Nhóm Công tác về Thị trường Tài sản Kỹ thuật số của Tổng thống với tiêu đề “Tăng cường Vai trò Lãnh đạo của Hoa Kỳ trong Công nghệ Tài chính Kỹ thuật số” (gọi tắt là “Báo cáo PWG”) khuyến nghị rằng SEC và CFTC Hoa Kỳ nên phối hợp để biến Hoa Kỳ thành nơi tốt nhất trên thế giới cho đổi mới và tham gia vào thị trường tài sản crypto bằng công nghệ blockchain. Cụ thể, Báo cáo PWG đề xuất rằng hai cơ quan nên tận dụng các thẩm quyền hiện có để thúc đẩy “sự minh bạch trong quản lý nhằm tối đa hóa đổi mới dựa trên blockchain trong phạm vi Hoa Kỳ.” Như một phần của nỗ lực này, hai bộ phận đang phối hợp ban hành hướng dẫn về “việc niêm yết các sản phẩm hàng hóa kỹ thuật số bán lẻ có đòn bẩy, ký quỹ hoặc được tài trợ để giao dịch” nhằm thực hiện các khuyến nghị của Báo cáo PWG.

Tuyên bố chung này phản ánh quan điểm của hai bộ phận rằng luật hiện hành không cấm các sàn giao dịch đã đăng ký với SEC hoặc CFTC hỗ trợ giao dịch các sản phẩm tài sản crypto giao ngay này. Như đã nêu trong Báo cáo PWG, sự phối hợp liên cơ quan sẽ thúc đẩy sự lựa chọn và tính tùy chọn cho các thành viên thị trường tại các địa điểm giao dịch trong phạm vi Hoa Kỳ. Để đạt được các mục tiêu này, hai bộ phận sẵn sàng hỗ trợ cơ quan tương ứng của họ xem xét việc giao dịch trên sàn của một số sản phẩm tài sản crypto giao ngay.

Hàng hóa Giao ngay

Trừ khi có ngoại lệ hoặc biện pháp cứu trợ thích hợp khác, Đạo luật Giao dịch Hàng hóa (CEA) yêu cầu một số “giao dịch hàng hóa bán lẻ” có đòn bẩy, ký quỹ hoặc được tài trợ phải được thực hiện trên thị trường hợp đồng chỉ định (DCM) đã đăng ký với CFTC hoặc sàn giao dịch nước ngoài (FBOT) đã đăng ký với CFTC. Một ngoại lệ như vậy là cho các giao dịch hàng hóa bán lẻ được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE) đã đăng ký với SEC. Hai bộ phận hôm nay tuyên bố rằng DCM, FBOT và NSE không bị cấm hỗ trợ giao dịch một số sản phẩm tài sản crypto giao ngay. Các thành viên thị trường có thể liên hệ với nhân viên SEC hoặc CFTC khi cần thiết.

Cân nhắc cho Thành viên Thị trường

Các bộ phận sẽ kịp thời xem xét các đơn đăng ký và yêu cầu từ DCM, FBOT và NSE để hỗ trợ giao dịch một số sản phẩm tài sản crypto giao ngay. Các bộ phận sẵn sàng giải đáp mọi câu hỏi khi các thành viên thị trường chuẩn bị nộp bất kỳ đơn đăng ký, đề xuất hoặc yêu cầu cứu trợ thích hợp nào cho SEC và/hoặc CFTC. Các cân nhắc sau đây có liên quan đến các thành viên thị trường đang tìm cách vận hành thị trường và giao dịch các sản phẩm tài sản crypto giao ngay:

Ký quỹ, Thanh toán bù trừ và Quyết toán: Các bộ phận cho rằng các quy tắc áp dụng cho phép các trung tâm thanh toán bù trừ hợp tác với người giữ tài sản để duy trì tài khoản khách hàng.

Bộ phận Thị trường và Giao dịch của SEC Hoa Kỳ sẵn sàng giải đáp các câu hỏi từ các tổ chức thanh toán bù trừ đã đăng ký với SEC muốn tham gia.

Bộ phận Thanh toán và Rủi ro của CFTC sẵn sàng giải đáp các câu hỏi từ các tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh (DCO) đã đăng ký với CFTC.

Các bộ phận sẵn sàng giải quyết mọi vấn đề quản lý liên quan đến mối quan hệ thương mại giữa DCO và NSE.

Giám sát Thị trường Cơ sở: Các bộ phận cho rằng các nền tảng định giá tham chiếu được chia sẻ bởi sàn giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE), thị trường hợp đồng chỉ định (DCM) và sàn giao dịch nước ngoài (FBOT) có thể nâng cao hiệu quả giám sát thị trường. Các bộ phận sẵn sàng giải đáp mọi câu hỏi liên quan đến chia sẻ thông tin hiệu quả.

Công bố Công khai Dữ liệu Giao dịch: Các bộ phận cho rằng việc công bố công khai dữ liệu giao dịch từ sàn giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE) và thị trường hợp đồng chỉ định (DCM) có thể cung cấp dữ liệu giá trị cho công chúng. Các bộ phận sẵn sàng giải đáp mọi câu hỏi về việc cung cấp dữ liệu thị trường tài sản crypto giao ngay từ NSE và DCM cho công chúng.

Thúc đẩy Thị trường Công bằng và Trật tự: Các bộ phận cho rằng việc thực hiện hiệu quả và tính minh bạch có thể thúc đẩy cơ hội giao dịch và khuyến khích cạnh tranh giữa các thành viên thị trường. Các bộ phận sẵn sàng làm việc với các địa điểm giao dịch để tuân thủ các nguyên tắc của thị trường công bằng và trật tự trong khi nỗ lực vận hành thị trường cho các thành viên giao dịch các sản phẩm tài sản crypto giao ngay.

Đổi mới trong Bảo vệ Nhà đầu tư và Khách hàng: Các bộ phận sẵn sàng làm việc với các thành viên thị trường để khuyến khích đổi mới công nghệ trong thị trường và giao dịch đồng thời đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư và khách hàng.

Chủ tịch SEC Paul Atkins tuyên bố: “Tuyên bố chung hôm nay đánh dấu một bước quan trọng trong việc đưa đổi mới trong thị trường tài sản crypto trở lại Hoa Kỳ. Các thành viên thị trường nên được tự do lựa chọn nơi giao dịch tài sản crypto giao ngay. SEC cam kết hợp tác với CFTC để đảm bảo khuôn khổ quản lý của chúng tôi có thể hỗ trợ đổi mới và cạnh tranh trong các thị trường đang phát triển nhanh chóng này.”

“Dưới thời chính quyền trước, hai cơ quan chúng tôi đã đưa ra những tín hiệu hỗn hợp liên quan đến quản lý và tuân thủ của thị trường tài sản kỹ thuật số, nhưng thông điệp rất rõ ràng: đổi mới không được chào đón. Giai đoạn đó đã kết thúc,” Chủ tịch tạm quyền CFTC Caroline D. Pham cho biết. “Thông qua hợp tác, chúng tôi có thể trao quyền cho đổi mới của Hoa Kỳ trong các thị trường này và xây dựng dựa trên cách tiếp cận hợp tác của Tổng thống Trump để tiếp tục thiết lập Hoa Kỳ như thủ đô crypto của thế giới. Tuyên bố chung hôm nay là hiện thân mới nhất cho mục tiêu chung của chúng tôi trong việc hỗ trợ tăng trưởng và phát triển của các thị trường này, nhưng chắc chắn không phải là lần cuối cùng.”

Bộ phận Thị trường và Giao dịch của SEC Hoa Kỳ cùng Bộ phận Giám sát Thị trường và Bộ phận Thanh toán và Rủi ro của CFTC Hoa Kỳ đang phối hợp nỗ lực để tạo điều kiện giao dịch một số sản phẩm tài sản crypto giao ngay trên các sàn giao dịch đã đăng ký. Sáng kiến này là một phần của Project Crypto của SEC Hoa Kỳ và Crypto Sprint của CFTC Hoa Kỳ, đồng thời dựa trên các khuyến nghị trong báo cáo của Nhóm Công tác về Thị trường Tài sản Kỹ thuật số của Tổng thống với tiêu đề “Tăng cường Vai trò Lãnh đạo của Hoa Kỳ trong Công nghệ Tài chính Kỹ thuật số.”

Các bộ phận sẵn sàng giao tiếp với các thành viên thị trường và hỗ trợ cơ quan tương ứng của họ xem xét việc giao dịch trên sàn của một số sản phẩm tài sản crypto giao ngay. Các thành viên thị trường được hoan nghênh liên hệ với nhân viên SEC hoặc CFTC Hoa Kỳ để thảo luận về bất kỳ câu hỏi hoặc mối quan tâm nào họ có thể gặp phải.