日韓晶片股大跳水

9月1日，日本、韓國市場的晶片股股價全線跳水，截至收盤，愛德萬測試暴跌7.97%，日本晶片製造商瑞薩電子大跌2.21%，韓美半導體暴跌6.32%，SK海力士大跌4.83%，三星電子大跌3.01%。受此影響，日韓股市集體下挫，截至收盤，日經225指數跌1.24%，韓國綜合指數跌1.35%。

有分析指出，日韓晶片股大幅下挫，主要受上週五美股科技股的拋售影響。截至當日收盤，費城半導體指數大跌超3%，邁威爾科技暴跌超18%，甲骨文暴跌5.9%，輝達、博通、台積電ADR、AMD大跌超3%，美光科技、應用材料、艾司摩爾ADR、英特爾均跌超2%。

其中，邁威爾科技在最新披露的財報中給出的業績指引不及市場預期，引發了投資者對AI晶片概念股未來業績增長放緩的擔憂。

另外，「AI總龍頭」輝達也爆出危險信號。根據美國證監會（SEC）的披露，輝達第二財季收入的近40%僅來自兩家客戶。

其中，「客戶A」佔總營收的23%，「客戶B」佔16%。這一比例明顯高於去年同期，當時前兩大客戶分別貢獻14%和11%的銷售額。該披露再度引發市場對輝達是否過度依賴少數大客戶的討論，尤其是微軟、亞馬遜、谷歌和甲骨文等雲端運算巨頭。

在財報中，輝達並未透露客戶A和客戶B的具體身份。輝達指出，這些都是直接客戶，包括原始設備製造商（OEM）、系統整合商或經銷商，直接向輝達採購晶片，間接客戶如雲端服務供應商或消費性網路公司，則從這些直接客戶購買輝達晶片。

華爾街分析師指出，收入高度集中於少數客戶雖然帶來風險，但這些客戶擁有充裕現金與龐大自由現金流，預計未來幾年仍將持續在資料中心建設上投入巨資。