Tính đến 10:56 ngày 22/8/2025, Chỉ số chủ đề Thiết bị Vật liệu Bán dẫn trên Sàn Khoa Sáng Thượng Hải tăng mạnh 4,41%. Cổ phiếu thành phần Shengmei Shanghai tăng kịch trần, SMIC tăng 8,18%, Jingyi Equipment tăng 7,89%, Huafeng Test Control, Xinyuan Micro và các cổ phiếu khác cũng tăng theo. ETF Bán dẫn Khoa Sáng (588170) tăng 4,12%, giá mới nhất là 1,19 NDT.
Về mặt thông tin, ngày 21/8, DeepSeek chính thức ra mắt DeepSeek-V3.1. Theo tìm hiểu, DeepSeek-V3.1 dẫn đầu bảng xếp hạng mô hình nguồn mở nhờ đổi mới công nghệ tích hợp mô hình tư duy và phi tư duy. Đồng thời, phiên bản này sử dụng độ chính xác tham số UE8M0FP8Scale. DeepSeek cho biết, UE8M0FP8 được thiết kế cho thế hệ chip nội địa tiếp theo sắp ra mắt.
Công ty chứng khoán CITIC Construction chỉ ra rằng, mô hình DeepSeek đã được cập nhật lên phiên bản V3.1, bổ sung hỗ trợ độ chính xác FP8 và chip nội địa. Động thái này dự kiến thúc đẩy hệ sinh thái năng lực tính toán nội địa triển khai nhanh hơn. Tại hội nghị kết quả, Tencent tiết lộ rằng kênh cung ứng chip suy luận của công ty đa dạng hóa, trong bối cảnh biến động chuỗi cung ứng quốc tế, chip suy luận nội địa có thể trở thành trợ lực. Gần đây, chip Huawei Ascend dần mở rộng ứng dụng trong các ngành như chính phủ, tài chính, thể hiện rõ hơn năng lực cạnh tranh thị trường của chip nội địa đang tăng lên.
CITIC Construction Securities cho rằng, hiện tại tỷ lệ thâm nhập người dùng của mô hình AI lớn vẫn thấp, sự phát triển của mô hình lớn vẫn ở giai đoạn trung cấp, chu kỳ ứng dụng công nghiệp mới bắt đầu, đầu tư năng lực tính toán do mô hình lớn mang lại vẫn đang phát triển, chi tiêu vốn sẽ tăng cùng với thu nhập từ mô hình lớn, trần đầu tư có thể rất cao. Hiện tại, đối với chuỗi ngành cơ sở hạ tầng năng lực tính toán, cả chuỗi Bắc Mỹ và chuỗi nội địa đều đáng chú ý.
Thông tin công khai cho thấy, ETF Bán dẫn Khoa Sáng (588170) và quỹ liên kết của nó (Loại A: 024417; Loại C: 024418) theo dõi Chỉ số chủ đề Thiết bị Vật liệu Bán dẫn trên Sàn Khoa Sáng Thượng Hải, bao gồm các công ty công nghệ cứng trong lĩnh vực thiết bị bán dẫn (59%) và vật liệu bán dẫn (25%) trên Sàn Khoa Sáng. Ngành thiết bị và vật liệu bán dẫn là lĩnh vực thay thế nội địa quan trọng, có tỷ lệ nội địa hóa thấp và trần thay thế nội địa cao, hưởng lợi từ nhu cầu bán dẫn mở rộng dưới cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo, làn sóng tái cấu trúc và mua lại công nghệ, tiến bộ công nghệ máy quang khắc.
