HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI! Hiểu rõ mọi góc độ về đầu tư giao dịch hợp đồng tương lai cho người
bình thường

Hợp đồng tương lai là gì? Nhiều người không hiểu rõ và cho rằng rủi ro của hợp đồng tương lai còn lớn hơn cổ phiếu. Hãy cùng tìm hiểu về "con quái vật" này.

Ông Trần, chủ siêu thị ở góc phố thương mại, gần đây lo lắng vì giá nguyên liệu tăng. Thấy giá trứng trên thị trường là 5 tệ/cân, ông sợ giá sẽ tăng vọt vào mùa thu mua sau ba tháng nên quyết định ký hợp đồng với bác Zhang, người nuôi gà: "Dù giá thị trường lúc đó thế nào, tôi vẫn sẽ mua 1000 cân trứng với giá 5 tệ/cân." Hợp đồng mua bán kỳ hạn tưởng như đơn giản này chính là hình thức sơ khai nhất của giao dịch hợp đồng tương lai.

Thị trường hợp đồng tương lai giống như một hội chợ giao dịch siêu lớn không bao giờ ngừng, nơi người tham gia thỏa thuận mua bán hàng hóa hoặc sản phẩm tài chính ở một mức giá nhất định vào thời điểm cụ thể trong tương lai. Tài sản giao dịch bao gồm hàng hóa vật chất như đậu tương, dầu thô, và cả các sản phẩm tài chính như chỉ số cổ phiếu, trái phiếu chính phủ. Nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội thông qua việc mua bán hợp đồng tiêu chuẩn trong biến động giá.

Tại sao mọi người chọn đầu tư hợp đồng tương lai?

1. Quản lý rủi ro giá cả: Như ông Trần khóa chặt chi phí mua hàng, doanh nghiệp thường sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá.

2. Kiếm lời đầu cơ: Chị Lý dự đoán giá táo giảm từ 5 tệ xuống 3 tệ nên "bán khống" hợp đồng táo, chờ giá giảm để mua lại đóng vị thế và thu lời.

3. Hiệu ứng đòn bẩy: Cơ chế "ít vốn lời lớn" chỉ cần ký quỹ 10% để giao dịch toàn bộ hợp đồng, nhưng cũng khuếch đại rủi ro tiềm ẩn.

Ví dụ thực tế năm 2020: Giám đốc Triệu, nhà sản xuất khẩu trang, khóa chặt giá vải không dệt qua hợp đồng tương lai. Khi giá nguyên liệu trên thị trường giao ngay tăng gấp ba, công ty ông vẫn sản xuất ổn định.

Cảnh giác ba cạm bẫy trong giao dịch hợp đồng tương lai

1. Đòn bẩy hai lưỡi: Với 10.000 tệ và đòn bẩy 10x, bạn có thể giao dịch hợp đồng 100.000 tệ. Biến động 10% có thể nhân đôi vốn hoặc xóa sổ ngay lập tức.

2. Bắt buộc thanh toán khi đáo hạn: Khác với cổ phiếu, hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn cụ thể, bắt buộc giao nhận hàng hoặc đóng vị thế trước đó.

3. Rủi ro biến động qua đêm: Hầu hết hợp đồng có phiên đêm, nhà đầu tư có thể thức dậy thấy tài khoản thay đổi lớn.

Bài học đau đớn: Nhà đầu tư Lưu toàn vốn vào dầu thô, gặp phải tình huống "giá dầu âm" hiếm gặp, không chỉ mất sạch vốn mà còn nợ công ty hợp đồng tương lai một khoản lớn.

Nguyên tắc sinh tồn cho người mới

1. Luyện tập giao dịch ảo: Dùng hệ thống mô phỏng của công ty hợp đồng tương lai, tối thiểu ba tháng để nắm rõ quy tắc.

2. Quản lý vốn nghiêm ngặt: Mỗi lần đầu tư không quá 5% vốn nhàn rỗi, tuyệt đối không dùng đòn bẩy.

3. Cơ chế cắt lỗ: Luôn đặt lệnh dừng lỗ (ví dụ: tự động đóng lệnh khi giảm 5%).

Sinh viên Tiểu Lâm giao dịch ngô với vốn 3.000 tệ, mỗi lần chỉ 1 hợp đồng và tuân thủ cắt lỗ 3%. Sau ba tháng, dù lỗ 600 tệ nhưng tích lũy được kinh nghiệm quý giá.

Hợp đồng tương lai không phải "quái vật," nhưng là lĩnh vực chuyên môn rủi ro cao/lợi nhuận cao. Nhớ ba điều cấm kỵ: không vay tiền đầu tư, không tin đồn thổi, không tâm lý làm giàu nhanh. Chỉ bằng học tập nghiêm túc và thực hành quy mô nhỏ mới có thể tiến xa trên thị trường này.