Nhà đầu tư cần hiểu rằng không có giao dịch nào là hoàn hảo. Khi đã sử dụng đòn bẩy thì phải hiểu rõ tầm quan trọng của việc đặt lệnh cắt lỗ. Nếu không đặt cắt lỗ thì cũng giống như đang khuếch đại rủi ro một cách vô hạn, đặc biệt trong thị trường có đòn bẩy thì việc cháy tài khoản là rất dễ xảy ra. Nhiều nhà đầu tư thích “gồng lệnh” và đôi khi có thể biến lệnh lỗ thành lời, nhưng nếu gặp biến động lớn hoặc sự kiện “thiên nga đen”, không đặt cắt lỗ có thể khiến tài khoản bay hơi trong chớp mắt – một trải nghiệm đau đớn khó quên.

Nhà đầu tư phải có khả năng thừa nhận sai lầm (tức là cắt lỗ) và dũng khí để giữ đúng hướng (tức là để lợi nhuận tiếp tục phát triển).

Cắt lỗ không phải là hành động mù quáng. Việc có quy tắc là rất quan trọng, và cần phối hợp với các yếu tố khác trong hệ thống giao dịch. Ngoài ra, cắt lỗ còn giúp xác định kích thước vị thế. Ví dụ, nếu bạn sử dụng phương pháp quản lý vốn với số tiền cố định cho mỗi lệnh, thì kích thước vị thế = số tiền chấp nhận lỗ / khoảng cách cắt lỗ.

Có nhiều phương pháp cắt lỗ phổ biến như:

1. Cắt lỗ theo vùng kháng cự - hỗ trợ
   Sử dụng vùng hỗ trợ hoặc kháng cự ở khung thời gian hiện tại hoặc cao hơn làm điểm cắt lỗ.

2. Cắt lỗ theo đỉnh/đáy sau khi tăng/giảm mạnh
   Đỉnh hoặc đáy sau khi giá biến động mạnh thường là đỉnh hoặc đáy tạm thời trong một khoảng thời gian.

3. Cắt lỗ dựa trên giá đóng cửa và đường trung bình động
   Trong các hệ thống dùng đường MA, có thể sử dụng mối quan hệ giữa giá đóng cửa và MA để đặt lệnh cắt lỗ.

4. Cắt lỗ theo dõi (trailing stop-loss)
   Ban đầu đặt cắt lỗ cơ bản, khi lệnh bắt đầu có lãi thì dời cắt lỗ theo hướng lợi nhuận để bảo vệ vốn và lợi nhuận tạm thời.