Đặc điểm của quỹ chỉ số chủ yếu thể hiện ở các khía cạnh sau:

(1) Chi phí thấp

Do áp dụng phương thức đầu tư thụ động, phí quản lý quỹ thường thấp. Tại thị trường Mỹ, mức phí quản lý trung bình của quỹ chỉ số khoảng 0,18%–0,30%. Đồng thời, do quỹ chỉ số áp dụng chiến lược nắm giữ dài hạn và không thường xuyên thay đổi cổ phiếu, các chi phí như hoa hồng giao dịch thấp hơn nhiều so với quỹ quản lý chủ động. Sự chênh lệch này đôi khi lên tới 1%–3%. Mặc dù về mặt giá trị tuyệt đối đây là một con số nhỏ, nhưng do hiệu ứng lãi kép, kết quả tích lũy trong thời gian dài sẽ tác động lớn đến lợi nhuận của quỹ.

(2) Phân tán và phòng ngừa rủi ro

Một mặt, do quỹ chỉ số đầu tư đa dạng hóa rộng rãi, biến động của bất kỳ cổ phiếu riêng lẻ nào cũng không ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của quỹ, từ đó phân tán rủi ro. Mặt khác, vì các chỉ số mà quỹ chỉ số theo dõi thường có lịch sử dài nên rủi ro của quỹ chỉ số ở một mức độ nào đó có thể dự đoán được. Ngoài ra, do áp dụng chiến lược đầu tư thụ động theo các cổ phiếu thành phần của chỉ số, quỹ cũng giảm thiểu hiệu quả rủi ro phi hệ thống và rủi ro đạo đức từ nhà quản lý quỹ.

(3) Hoãn thuế

Do quỹ chỉ số áp dụng chiến lược mua và nắm giữ, tỷ lệ luân chuyển danh mục cổ phiếu rất thấp. Chỉ khi một cổ phiếu bị loại khỏi chỉ số hoặc nhà đầu tư yêu cầu mua lại, quỹ chỉ số mới bán cổ phiếu và thực hiện lợi nhuận vốn. Do đó, số thuế lợi nhuận vốn phải nộp hàng năm rất ít. Kết hợp với hiệu ứng lãi kép, việc hoãn thuế mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, đặc biệt khi tích lũy qua nhiều năm, hiệu ứng này càng rõ rệt.

(4) Ít yêu cầu giám sát

Do quỹ chỉ số không cần đưa ra quyết định đầu tư chủ động, nhà quản lý quỹ hầu như không cần theo dõi sát sao hiệu suất của quỹ. Nhiệm vụ chính của nhà quản lý quỹ chỉ số là giám sát sự thay đổi của chỉ số mục tiêu để đảm bảo danh mục quỹ phù hợp với chỉ số, từ đó đạt được mục tiêu "kiếm tiền nhờ theo dõi chỉ số".