優秀的CFD交易者應該知道的事

技術分析在CFD市場中的角色

技術分析主要是根據市場價格走勢，運用各種價格運行理論和指標對圖表進行刻畫和解讀。CFD市場作為一個公開透明的市場，技術分析的有效性往往優於股票或單一商品期貨，關鍵在於CFD市場體量龐大，不易受單一機構或大額訂單明顯影響。因此，技術分析在CFD市場中更具實用性，這也是其在散戶和小型機構中廣受歡迎的原因，同時也是中短期交易者的成功利器。

在眾多技術分析理論中，最受推崇且歷久不衰的是《道氏理論》，它被視為技術分析的奠基之作。該理論以簡潔的語言解決了金融市場價格分析的最大難題，精準定義了市場的上漲、下跌和橫盤三種狀態。在此基礎上，結合「順勢而為」的核心思想指導CFD交易，便能無往不利。

• 上漲趨勢：順勢做多

• 下跌趨勢：順勢做空

• 震盪或不明朗：保持觀望
  
  

CFD市場的長期趨勢力量

CFD市場作為全球經濟的中樞，反映了國際資本流動和各國綜合實力的對比。其貨幣對走勢往往具有宏大且長期的趨勢，一個長期趨勢可能持續3年以上，甚至數十年。例如：

• 2014年前，人民幣曾維持長達9年的升值趨勢。

• 美元指數自2011年起經歷了5年多的上漲趨勢。
  
  

因此，順勢交易是技術分析的核心，也是所有層級交易者的指導原則。

影響貨幣走勢的長期、中期與短期因素

1. 長期因素：

   • 貨幣政策

   • 財政政策

   • 利率差走勢

   • 經濟增長

2. 中短期因素：

   • 國際資本流動

   • 重要數據超預期

   • 突發事件

   • 地緣政治危機

   • 國內金融市場穩定性
     
     

長期因素的核心是經濟增長，而中短期因素的核心是國際資本流動。

各國的貨幣政策、財政政策和利率調整均基於經濟增長預期。當經濟加速增長並可能推升通脹時，政府會提高利率、收緊政策，使貨幣走強；反之，若經濟面臨下滑風險，則可能降息並實施寬鬆政策，導致貨幣走弱。

例如，2014年美國經濟強勁復甦，聯準會逐步縮減量化寬鬆並啟動加息，美元隨之展開長期牛市。

短期因素則聚焦於國際資本流動——任何導致資本外流的因素都會使貨幣短期走弱，反之則走強。目前最流行的中短期分析理論是「風險偏好與避險情緒」：

• 風險情緒上升：歐元、紐元、英鎊等高收益貨幣隨股市上漲。

• 避險情緒升溫：日元、美元、黃金等避險資產受追捧。
  
  

交易者的定位與策略

• 長期趨勢交易者：關注經濟增長、貨幣政策與利率變化。

• 短期交易者：緊盯國際資本流動，並結合技術分析找準進出場點位，嚴格控制風險。

最後，別忘了CFD市場的巨無霸——聯準會的一舉一動，其政策變動往往對全球匯市產生深遠影響。