Một điểm dễ gây nhầm lẫn khác trong phân loại chỉ số là sự khác biệt giữa chỉ số ngành và chỉ số chủ đề. Một số nhà đầu tư cho rằng chỉ số năng lượng mới thuộc chỉ số ngành, trong khi số khác lại xem nó là chỉ số chủ đề. Lý do cho sự bất đồng này là ranh giới giữa chỉ số ngành và chủ đề hiện không rõ ràng, đặc biệt khi có nhiều hệ thống phân loại ngành khác nhau như phân loại ngành CSI, Shenwan, hoặc Tiêu chuẩn Phân loại Ngành Toàn cầu (GICS). Điều này khiến nhà đầu tư khó xác định nên theo hệ thống nào và gặp khó khăn trong việc tra cứu và so sánh các chỉ số.
Do đó, trong quá trình phân loại ETF chỉ số cổ phiếu, chúng tôi tập trung làm rõ thế nào là chỉ số ngành và thế nào là chỉ số chủ đề. Nói một cách đơn giản, chỉ số ngành dựa trên phân loại ngành, phản ánh hiệu suất cổ phiếu trong một ngành cụ thể. Trong khi đó, chỉ số chủ đề xoay quanh một xu hướng dài hạn, chủ đề hoặc khái niệm, thường bao gồm nhiều ngành khác nhau.
Về phương pháp cụ thể, chúng tôi đã tổng hợp các tiêu chuẩn phân loại ngành trong và ngoài nước, đồng thời thống nhất theo hệ thống phổ biến nhất trong thị trường nội địa, hình thành 8 nhóm ngành chính. Kết hợp với đặc điểm đầu tư của thị trường Trung Quốc, chúng tôi cũng xác định 6 nhóm chủ đề lớn. 8 ngành và 6 chủ đề này về cơ bản bao phủ toàn bộ sản phẩm chỉ số ngành và chủ đề đã phát hành trong nước, giúp nhà đầu tư dễ dàng tra cứu và so sánh các chỉ số.
Một mặt, chúng tôi tích hợp các hệ thống phân loại ngành từ các công ty chỉ số trong và ngoài nước, hình thành 8 ngành: tài chính, y tế, công nghệ, tiêu dùng, sản xuất, chu kỳ, dịch vụ công và bất động sản. Sau đó, dựa trên độ phù hợp của tên chỉ số và tỷ trọng ngành, chúng tôi phân tích để xác định một chỉ số có thuộc nhóm ngành hay không.
Ví dụ, các chỉ số liên quan đến ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm đều thuộc ngành tài chính. Chip, phần mềm và viễn thông thuộc ngành công nghệ, trong khi quốc phòng, năng lượng mặt trời và pin lưu trữ thuộc ngành sản xuất.
Mặt khác, dựa trên lợi thế công nghiệp và xu hướng phát triển ngành của Trung Quốc, chúng tôi xác định 6 chủ đề chính: số hóa & AI, sản xuất cao cấp, chuyển đổi carbon thấp, cải cách doanh nghiệp nhà nước, xu hướng nhân khẩu học và ESG. Chúng tôi sẽ tiếp tục tối ưu hóa phân loại này để bắt kịp với sự phát triển thị trường và biến đổi chủ đề. Rõ ràng, trong phân loại này, chỉ số năng lượng mới thuộc chủ đề chuyển đổi carbon thấp. Tương tự, các chủ đề quen thuộc như AI và robot cũng được xếp vào chỉ số chủ đề.
