Chỉ Số là Gì?

Chỉ số là một chỉ tiêu tương đối dùng để biểu thị sự biến động tổng hợp. Trong lĩnh vực tài chính, nó thường đề cập đến chỉ số giá chứng khoán phản ánh biến động tổng thể của giá cổ phiếu, trái phiếu, v.v.

Chỉ số có đặc điểm tương đối và trung bình, có thể phản ánh biến động tổng thể của các hiện tượng phức tạp.

Chỉ Số Có Thể Làm Gì?

Chức Năng Đại Diện

Đối với nhà đầu tư, việc chỉ số tăng hoặc giảm có thể giúp xác định xu hướng biến động của thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể. Đây là chức năng quan trọng khi chỉ số chứng khoán ra đời, được gọi là chức năng đại diện.
Chỉ số có chức năng đại diện, phản ánh khách quan biến động thị trường, cung cấp công cụ phân tích xu hướng thị trường cho các nhà phân tích, nhà đầu tư và các đối tượng tham gia khác.

Chuẩn Đánh Giá Hiệu Suất

Hiệu suất đầu tư được chia thành hai phần: một phần do thị trường đóng góp và phần còn lại đến từ lợi nhuận đầu tư chủ động, phản ánh khả năng chọn cổ phiếu và thời điểm của nhà quản lý quỹ. Đây cũng chính là việc phân biệt giữa lợi nhuận beta và alpha.
Do đó, khi đánh giá một quỹ đầu tư chứng khoán, việc chỉ xem xét lợi nhuận tuyệt đối không thể phản ánh đầy đủ năng lực quản lý tài sản của nhà quản lý quỹ mà cần kết hợp với tình hình thị trường.
Vì chỉ số phản ánh hiệu suất trung bình của thị trường, lĩnh vực hoặc chiến lược cụ thể, nó trở thành chuẩn đánh giá hiệu suất phổ biến nhất. Nhà đầu tư có thể chọn chỉ số chuẩn tương ứng dựa trên loại đầu tư, khu vực, ngành hoặc chiến lược của danh mục. Bằng cách so sánh hiệu suất đầu tư với chỉ số chuẩn, có thể đánh giá năng lực đầu tư của nhà quản lý quỹ.

Mục Tiêu Theo Dõi của Sản Phẩm Đầu Tư

Nhà đầu tư thông thường không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số, nhưng có thể đầu tư vào các sản phẩm dựa trên chỉ số như quỹ chỉ số, ETF, quỹ liên kết, v.v.
Mục tiêu của sản phẩm chỉ số là sao chép hiệu suất của chỉ số. Khái niệm đầu tư theo chỉ số ra đời vào những năm 1970 và sau hơn 50 năm phát triển, đã trở thành một trong những chiến lược và phương pháp đầu tư chính.
Sự phát triển của quỹ chỉ số đã thúc đẩy sự ra đời của các sản phẩm phái sinh chỉ số. Ngày nay, các sản phẩm phái sinh liên quan đến chỉ số như hợp đồng tương lai chỉ số và quyền chọn chỉ số đã được các tổ chức đầu tư sử dụng rộng rãi.