Gia tăng vị thế (Averaging Down)

Giới thiệu
Gia tăng vị thế là một kỹ thuật đầu tư. Nó là công cụ, không phải mục đích. Mục tiêu của đầu tư là đạt được lợi nhuận với rủi ro thấp nhất, do đó chỉ nên gia tăng vị thế khi nó giúp nhà đầu tư đạt được mục tiêu này; ngược lại, nên bỏ qua.

Bản chất của gia tăng vị thế
Điều quan trọng cần hiểu rõ: gia tăng vị thế là một kỹ thuật đầu tư. Nó là phương tiện, không phải cứu cánh. Mục đích đầu tư là thu lợi nhuận với rủi ro tối thiểu, nên chỉ áp dụng khi kỹ thuật này phục vụ mục tiêu đó. Điều này tương tự như kinh Kim Cang dạy: "Mọi pháp đều như chiếc bè—ngay cả pháp còn nên bỏ, huống chi phi pháp."

Đối tượng phù hợp

• Năng lực phân tích: Chỉ những nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác xu hướng trong ít nhất 1 tuần mới nên dùng (đòi hỏi không chỉ phân tích biểu đồ mà còn theo dõi cơ bản, thời tiết, chính sách...).

• Nhịp giao dịch: Phù hợp với chiến lược kết hợp ngắn và trung hạn.

• Vốn: Thích hợp cho nguồn vốn lớn. Nếu đã sử dụng 80% vốn, không nên gia tăng vị thế. Hoặc khi tỷ lệ vốn dự phòng/vốn hiện tại đạt ≥1:1, có thể áp dụng.

Nguyên tắc gia tăng vị thế
Thường áp dụng trong các trường hợp:

1. Vốn lớn: Vào lệnh 1 lần dễ bị phát hiện (ví dụ: giao dịch 150 lệnh liên tiếp về lúa mì có thể bị định chế lớn thao túng). Cần chia nhỏ lệnh.

2. Thay đổi cơ bản chưa thể hiện trên biểu đồ: Thị trường không luôn hợp lý, đôi khi bị cảm tính chi phối. Ví dụ: khi cơ bản tốt, giá có thể giảm nhẹ trước khi tăng. Cần vào lệnh từng phần để tối ưu điểm vào.

Phương pháp gia tăng vị thế
Áp dụng chiến lược hình chóp kim tự tháp:

• Ví dụ mua vào: Đáy mua 80 lot → giá tăng mua thêm 60 lot → tiếp tục tăng mua 40 lot...

• Như vậy, tổng giá vốn luôn thấp hơn giá thị trường nhờ mua nhiều ở giá thấp.

• Khi dự đoán đảo chiều, đóng toàn bộ hoặc chia 2 đợt (ưu tiên tốc độ).

Lưu ý quan trọng

1. Hiểu rõ đặc điểm tài sản và tâm lý bản thân qua các chu kỳ tăng/giảm.

2. Chỉ dùng khi cơ bản hỗ trợ xu hướng một chiều, tránh dùng trong thị trường đi ngang hoặc đảo chiều.

3. Tuân thủ nguyên tắc kim tự tháp để kiểm soát giá vốn.

4. Kết hợp với kỹ thuật khác như giao dịch lướt sóng hay phòng vệ chủ động.

5. Luôn nhớ: gia tăng vị thế chỉ là công cụ, không phải mục tiêu.