A,

Hãy tưởng tượng nếu bạn rơi vào hồ cá sấu và bị một con cá sấu cắn vào chân, bạn nên làm gì?

Giả sử một con cá sấu cắn vào chân chúng ta, nếu chúng ta dùng tay để cố gắng thoát ra, con cá sấu sẽ đồng thời cắn vào cả chân và tay của chúng ta. Vì vậy, chúng ta càng giãy giụa, thì càng bị cắn nhiều hơn. Do đó, nếu cá sấu cắn vào chân, cách duy nhất là hy sinh một chân.

Nếu bạn đã xem "The Walking Dead", chắc hẳn bạn đã thấy cảnh ai đó bị zombie cắn vào tay. Để ngăn người đó biến thành zombie, đồng đội đã phải chặt tay để sống sót. Đây chính là Hiệu ứng Cá sấu. Bạn cũng có thể gọi nó là Hiệu ứng Zombie.

Người xưa có câu: "Hai cái hại chọn cái nhẹ hơn, hai cái lợi chọn cái lớn hơn." Tránh hại tìm lợi chính là bản chất của việc buông bỏ.

Điều này dạy chúng ta một bài học sâu sắc: phải biết cắt lỗ kịp thời.

Từ góc độ thị trường, nguyên tắc này là: Khi bạn nhận ra mình đã phạm sai lầm, hãy cắt lỗ ngay lập tức!

Không được viện cớ, hy vọng, lý do hay thực hiện bất kỳ hành động nào khác - hãy thoát khỏi thị trường ngay! Trên thực tế, dù là chứng khoán, ngoại hối hay giao dịch quyền chọn, kỹ thuật giao dịch đều giống nhau ở điểm này. Để tồn tại trên thị trường chứng khoán, đôi khi cần kiên nhẫn, đôi khi cần tự tin, nhưng kiên nhẫn và tự tin không có nghĩa là may rủi. Chẳng phải những nhà đầu tư không biết cắt lỗ chính là thua vì tâm lý may rủi sao?

Ví dụ, trong chứng khoán, Quy tắc Cá sấu là: Khi bạn thấy giao dịch của mình đi ngược xu hướng thị trường, phải cắt lỗ ngay lập tức, không được chậm trễ hay nuôi hy vọng may rủi.

B,

Biến động và không thể dự đoán là đặc điểm cơ bản nhất của thị trường. Đây là nền tảng tồn tại của thị trường, cũng là nguyên nhân sinh ra rủi ro trong giao dịch, và là đặc điểm không thể thay đổi của thị trường.

Quá trình giao dịch vốn dĩ không có sự chắc chắn. Mọi phân tích và dự đoán chỉ là khả năng, và giao dịch dựa trên những khả năng này tất nhiên cũng không chắc chắn. Hành động không chắc chắn cần có biện pháp kiểm soát rủi ro mở rộng, từ đó sinh ra cắt lỗ.

Cắt lỗ kịp thời là phản ứng tự nhiên trong giao dịch, không phải điều gì đó tạo ra nhân tạo. Đó là phản ứng bản năng của nhà đầu tư để bảo vệ chính mình. Sự không chắc chắn của thị trường khiến cắt lỗ trở nên cần thiết và quan trọng.

Các nhà đầu tư thành công có thể có phong cách giao dịch khác nhau, nhưng cắt lỗ kịp thời chính là đặc điểm chung đảm bảo thành công của họ. Bậc thầy đầu tư George Soros từng nói: "Bản thân đầu tư không có rủi ro, đầu tư mất kiểm soát mới có rủi ro."

Học cách cắt lỗ kịp thời quan trọng hơn nhiều so với kiếm lời. Bảo toàn vốn luôn là ưu tiên hàng đầu khi đầu tư, còn lợi nhuận chỉ đứng thứ hai. Thiết lập nguyên tắc cắt lỗ hợp lý rất hiệu quả, và cốt lõi của nguyên tắc cắt lỗ thận trọng là không để thua lỗ tiếp tục mở rộng.

Hiểu tầm quan trọng của cắt lỗ kịp thời là rất quan trọng, nhưng đó không phải là kết quả cuối cùng. Trên thực tế, có vô số ví dụ nhà đầu tư đặt lệnh cắt lỗ nhưng không thực hiện. Vì vậy, thực sự thực hiện cắt lỗ kịp thời mới là điều quan trọng.

Trên thị trường, bi kịch bị xóa sổ xảy ra gần như hàng ngày. Tại sao cắt lỗ lại khó khăn đến vậy? Có hai lý do:

Thứ nhất, ảnh hưởng từ tâm lý may rủi của nhà đầu tư. Một số nhà đầu tư dù biết xu hướng đã phá vỡ, nhưng do do dự quá mức, luôn muốn chờ đợi thêm, khiến họ bỏ lỡ thời cơ tốt nhất để cắt lỗ.

Thứ hai, thực hiện cắt lỗ là một quá trình đau đớn và đẫm máu, một thử thách và kiểm tra điểm yếu của con người.

Tóm lại, dù là trên thị trường chứng khoán hay trong các vấn đề khác, Quy tắc Cá sấu là: Khi bạn thấy hành động của mình đi chệch hướng thị trường, phải cắt lỗ ngay lập tức, không được chậm trễ hay nuôi hy vọng may rủi.

Nếu chúng ta phạm sai lầm và nhận ra điều đó, phải dừng lại ngay - không viện cớ, hy vọng, lý do hay bất kỳ hành động nào khác. Nếu không, chúng ta sẽ rơi vào rắc rối và sai lầm lớn hơn, dẫn đến hậu quả nghiêm trọng hơn.

Mỗi chúng ta đều phải học cách buông bỏ. Trong cuộc sống, đôi khi hoàn cảnh xấu đến bất ngờ, khiến chúng ta bất ngờ, lúng túng, thậm chí gây tổn thất lớn. Lúc này, giữ bình tĩnh và chủ động hy sinh lợi ích cục bộ để bảo toàn lợi ích tổng thể là lựa chọn khôn ngoan nhất.