Tỷ lệ hợp lý cho Chốt lời và Cắt lỗ

Nói chung, tỷ lệ cắt lỗ của nhà đầu tư ngắn hạn là 5%, trung hạn là 10%, và nhà đầu tư trung đến dài hạn có thể đạt tới 30%. Đối với lợi nhuận, có thể đặt trong khoảng từ 10% đến 30%. Có thể giảm bớt vị thế một cách hợp lý trong quá trình để đảm bảo lợi nhuận trên giấy được hiện thực hóa suôn sẻ. Dù thiết lập tỷ lệ chốt lời và cắt lỗ thế nào, điều quan trọng là phải hiểu rằng bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu, còn lợi nhuận là thứ yếu.

So sánh giữa Chốt lời và Cắt lỗ

Chốt lời và cắt lỗ là hai khái niệm tương đối, đều liên quan đến giao dịch bán dựa trên mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Điểm khác biệt lớn nhất là cắt lỗ nhằm ngăn thua lỗ mở rộng, trong khi chốt lời nhằm tránh lợi nhuận bị thu hẹp. Mục đích của cả hai đều là giữ cho tài sản hiện tại không bị giảm.

Dù là chốt lời hay cắt lỗ, chìa khóa để tránh sai lầm là nhận rõ bản chất thị trường—đó là thị trường tăng (bull market) hay giảm (bear market), xu hướng lên hay xuống. Trong thị trường giảm không thấy đáy rõ ràng, mọi đợt tăng đều nên được coi là phục hồi tạm thời. Cốt lõi của chốt lời là "thu lời khi thời cơ đến," còn cắt lỗ là "thoát nhanh khi rủi ro xuất hiện." Một khi thị trường tăng được xác lập, mọi đợt điều chỉnh đều nên được xem là cơ hội tham gia.

Chốt lời và cắt lỗ có những điểm khác biệt và tương đồng sau:

1. Cơ sở tâm lý khác nhau
   Chốt lời và cắt lỗ có nhiều điểm chung, nhưng cơ sở tâm lý khác nhau. Chốt lời nhằm khắc phục lòng tham, còn cắt lỗ là để vượt qua tâm lý "hy vọng may mắn."

2. Phạm vi kiểm soát khác nhau
   Nguyên tắc quan trọng khi đầu tư cổ phiếu là "lỗ nhỏ, lãi lớn." Khi cắt lỗ, cần kiên quyết để giữ thua lỗ trong phạm vi nhỏ. Chốt lời liên quan đến thay đổi xu hướng thị trường hoặc hành động bán sau khi đạt mục tiêu kỳ vọng. Chỉ khi lợi nhuận từ chốt lời lớn hơn thua lỗ từ cắt lỗ, nhà đầu tư mới có lãi.

3. Quy trình thực hiện khác nhau
   Quy trình cắt lỗ đơn giản hơn chốt lời. Trong hầu hết trường hợp, khi tín hiệu cắt lỗ xuất hiện, nó sẽ được thực hiện 100%. Chốt lời liên quan đến nhiều yếu tố như xây dựng vị thế, tăng/giảm vị thế, quản lý chip và vốn, nên phức tạp hơn.

4. Mục đích giống nhau
   Bề ngoài, kết quả của cắt lỗ và chốt lời trái ngược, nhưng mục đích của chúng đều giống nhau: là cơ chế bảo vệ tập trung vào kiểm soát rủi ro.

5. Cốt lõi: So sánh rủi ro và lợi nhuận
   Cả cắt lỗ và chốt lời đều là hành động bán khi nhà đầu tư cho rằng rủi ro lớn hơn lợi nhuận tiềm năng.

6. Phương pháp phân tích cơ bản giống nhau
   Chốt lời và cắt lỗ là tương đối. Cùng một cổ phiếu được bán ở cùng thời điểm và giá, có nhà đầu tư coi đó là chốt lời, trong khi người khác coi là cắt lỗ. Ví dụ, một nhà đầu tư trung hạn mua cổ phiếu ở mức giá thấp 10 đồng. Khi giá tăng lên 12 đồng, một nhà đầu tư ngắn hạn mua vào. Sau đó, giá giảm xuống 11.50 đồng, và thị trường xuất hiện tín hiệu rủi ro giảm. Để phòng ngừa, cả hai đều bán vị thế—người trước là chốt lời, người sau là cắt lỗ.