Lý Thuyết Đường Trung Bình Trong Phân Tích Kỹ Thuật Forex

Trong phân tích kỹ thuật forex, nguyên lý chi phí thị trường rất quan trọng vì nó là nền tảng hình thành xu hướng. Xu hướng được duy trì nhờ lực đẩy từ chi phí thị trường. Ví dụ: trong xu hướng tăng, chi phí thị trường tăng dần; trong xu hướng giảm, chi phí giảm dần. Sự thay đổi chi phí dẫn đến sự tiếp diễn của xu hướng.

Đường trung bình (MA) phản ánh biến động chi phí trung bình của thị trường trong một khoảng thời gian. Tôi đánh giá cao MA và đã tổng hợp một lý thuyết hoàn chỉnh về biến động chi phí thị trường—Lý Thuyết Đường Trung Bình—qua nhiều năm giao dịch. Nó rất hiệu quả để xác định xu hướng chính.

1. Hồi Quy MA (Pullback)

MA phản ánh chi phí thị trường trong khoảng thời gian tương ứng. Ví dụ: MA 30 ngày thể hiện chi phí trung bình 30 ngày. Giá luôn dao động quanh MA. Khi giá lệch quá xa MA, sự chênh lệch chi phí sẽ khiến giá hồi quy về MA. Trong thị trường tăng, điều này biểu hiện như một đợt điều chỉnh; trong thị trường giảm, nó là đợt phục hồi.

Ví dụ: Trong đợt tăng "5.19" năm 1999, giá tăng mạnh trong ngắn hạn khiến nó lệch xa so với MA trung và dài hạn. Khi chỉ số đạt 1.756 điểm, MA 30 tuần ở mức 1.212 và MA 60 tuần ở 1.249. Khi giá biến động mạnh với khối lượng lớn ở đỉnh, đó là tín hiệu rõ ràng cho thấy thị trường đã đỉnh và sẽ hồi quy về MA.

Đầu năm 2002, khi thị trường giảm mạnh xuống dưới 1.400 điểm, MA 30 tuần ở 1.763 và MA 60 tuần ở 1.931. Mức lệch so với MA rất lớn—hơn 400 điểm với MA 30 tuần và gần 600 điểm với MA 60 tuần. Khi thị trường biến động mạnh dưới 1.400, đó là tín hiệu đáy và giá sẽ hồi quy về MA. Tại đáy 1.339 năm 2002, tôi đã đăng hai bài trên diễn đàn Zhongcai cảnh báo về cơ hội phục hồi:

• "Mỗi tấc đất, một giọt máu; mỗi nhà đầu tư, một đội quân"—khẳng định dưới 1.400 là "nghĩa địa của phe giảm giá."

• "Tôi yêu cổ phiếu giá rẻ"—chỉ ra cổ phiếu giảm mạnh là ứng cử viên chính cho đợt phục hồi.

Khi thị trường giảm từ 1.748 (7/2002) xuống 1.311, tôi nhận thấy lực giảm yếu nhưng đã sai về thời điểm phục hồi. Lý do tôi không vào lệnh ở mức 1.300+:

• MA 30 tuần (1.556) và MA 60 tuần (1.584) đang giảm đều (~6 điểm/tuần).

• Mức lệch chỉ ~200 điểm, và sự kháng cự trong downtrend làm giảm khả năng phục hồi mạnh.

• MA 60 tuần (ranh giới bear market) khó bị phá vỡ, hạn chế không gian hồi phục.

• Mức tăng 200 điểm quá nhỏ để thu hút dòng tiền lớn.
  Nếu thị trường tiếp tục lao dốc dưới 1.200, cơ sở cho đợt phục hồi mạnh sẽ rõ ràng hơn. Tuy nhiên, thị trường luôn khó đoán—đó là sức hút của nó! Độ lệch MA thấp cũng cho thấy đợt phục hồi sẽ hạn chế.

2. Hội Tụ MA

Sự hội tụ MA báo hiệu chi phí thị trường đang cân bằng, đánh dấu thời điểm quan trọng có thể đảo chiều.

Ví dụ:

• Trước đợt tăng "5.19" năm 1999, các MA 5, 10, 30, 60 tuần chuyển từ phân kỳ sang hội tụ, báo hiệu đảo chiều.

• Cuối 8/2002, hội tụ MA dẫn đến giảm từ 1.683 xuống 1.311.

Để dự đoán hướng đảo chiều, áp dụng hai nguyên tắc:

1. Nguyên Tắc Tuân Thủ MA: MA ngắn hạn tuân theo MA dài hạn.

   • Ví dụ (1999): MA 5, 10, 30 tuần giảm, nhưng MA 120 tuần tăng mạnh → đảo chiều tăng.

   • Ví dụ (2002): MA 60 tuần giảm áp đảo MA 30 tuần tăng → đảo chiều giảm.

   • Hạn chế: Tín hiệu trễ, không xác định chính xác đỉnh/đáy.

2. Nguyên Tắc Đảo Chiều MA: Khi giá đi ngược nguyên tắc tuân thủ, kèm khối lượng lớn, đó là tín hiệu đảo chiều.

   • Ví dụ: Cổ phiếu Xiaxin (600057) đảo chiều ở mức 6 VND nhờ khối lượng lớn, sau đó tăng mạnh.

   • Lưu ý: Tôi chọn cổ phiếu rẻ hơn (~4-5 VND) để tối ưu lợi nhuận ngắn hạn.

Kỷ Luật Giao Dịch:

• Cắt lỗ nếu giá không phục hồi sau khi phá vỡ MA, ngay cả khi MA vẫn tăng.

Kết Luận: Không có phương pháp kỹ thuật nào hoàn hảo. Kết hợp MA với phân tích mô hình, trendline và cơ bản để tăng độ chính xác.