Bàn sơ lược về mối quan hệ giữa thị trường ngoại hối với thị trường chứng khoán, vàng và giá dầu

Ngoại hối và thị trường chứng khoán
Xu hướng biến động của đồng đô la Mỹ thường có mối tương quan chặt chẽ với chỉ số Dow Jones của thị trường chứng khoán Mỹ. Mối quan hệ giữa chúng có thể coi là hỗ trợ lẫn nhau và thường biến động cùng chiều. Bạn có thể hiểu rằng việc chỉ số Dow Jones tăng đã thúc đẩy đồng đô la mạnh lên, hoặc ngược lại, sự mạnh lên của đồng đô la lại kích thích chỉ số Dow Jones tăng vọt.
Thực ra, đối với các nhà đầu tư, mối liên hệ giữa chỉ số USD và chỉ số Dow Jones rất dễ hiểu: trong bối cảnh dòng vốn quốc tế ngày càng lưu chuyển mạnh mẽ, cơ hội sinh lời từ việc thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng chắc chắn sẽ thu hút vốn nước ngoài đổ vào thị trường Mỹ, do bản chất tìm kiếm lợi nhuận của vốn. Vì đầu tư vào thị trường Mỹ cần sử dụng đô la, nhu cầu về đồng đô la sẽ tăng lên, từ đó khiến chỉ số USD tăng theo.

Đồng đô la tăng giá là dấu hiệu của nền kinh tế Mỹ phát triển mạnh, và sức mạnh của đồng tiền này lại củng cố thêm niềm tin của nhà đầu tư vào đà tăng của thị trường chứng khoán, thúc đẩy thị trường tiếp tục đi lên. Hiện tượng hỗ trợ và liên kết chặt chẽ này giúp nhà đầu tư có cơ sở tốt để đánh giá xu hướng của đồng đô la trên thị trường ngoại hối thông qua biểu hiện của thị trường chứng khoán. Trên thực tế, xu hướng của chỉ số USD và Dow Jones gần như đồng bộ—có thể nói rằng 9 trong 10 ngày chúng biến động cùng chiều.
Tương tự, khi chỉ số Nikkei tăng sẽ kích thích đồng yên mạnh lên, còn khi Nikkei giảm, đồng yên cũng suy yếu theo.

Ngoại hối và vàng
Xu hướng của đồng đô la thường ngược chiều với vàng—khi đô la tăng, vàng giảm và ngược lại. Quy luật này bị phá vỡ vào năm 2005 khi xuất hiện tình huống đặc biệt: đô la tăng và vàng cũng tăng, hoặc đô la giảm nhưng vàng vẫn tăng. Sau năm 2010, hiện tượng này xảy ra thường xuyên hơn. Tuy nhiên, một khi nền kinh tế Mỹ tìm ra động lực tăng trưởng mới, mang lại lợi nhuận cao cho dòng vốn quốc tế, mọi thứ sẽ trở lại bình thường.

Ngoại hối và giá dầu
Xu hướng giá dầu cũng đi ngược lại với đồng đô la. Sự biến động của giá dầu quốc tế ngày càng gắn liền với thị trường ngoại hối, điều này chúng ta đã thấy rõ. Giá dầu tăng ảnh hưởng đến mọi người và tác động kinh tế là không thể phủ nhận. Là nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, nền kinh tế Mỹ phụ thuộc vào giá dầu ổn định, và việc giá dầu tăng liên tục gây tổn hại rõ rệt. Giá dầu tăng làm giảm hứng thú đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ, nhu cầu về đô la sẽ giảm dần, tạo ra áp lực nội tại khiến đồng tiền này mất giá.
Ngoài ra, cần xem xét mối liên hệ giữa các thị trường chứng khoán, thậm chí cả yếu tố chính trị, kinh tế, quân sự, vì tất cả đều có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường ngoại hối.