Gần đây, một sự việc giám sát liên quan đến lĩnh vực tài chính tiền mã hóa đã thu hút sự chú ý của thị trường. Theo thông tin được công bố công khai, ALT5 Sigma—công ty dự trữ WLFI từng thiết lập quan hệ hợp tác với dự án tiền mã hóa "World Liberty Financial" (viết tắt là WLFI) của gia đình Trump—đang đối mặt với nguy cơ bị cơ quan quản lý điều tra do nghi ngờ vi phạm quy định công bố thông tin của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Nguyên nhân bắt nguồn từ sự chênh lệch thời gian trong thông tin quan trọng giữa hồ sơ chính thức mà công ty nộp cho SEC và hồ sơ giao tiếp nội bộ của họ. Sự khác biệt này đã được nhiều chuyên gia giám sát chứng khoán chỉ ra có khả năng cấu thành sự vi phạm nghiêm trọng đối với quy định công bố thông tin.
Theo hồ sơ công khai mà ALT5 Sigma nộp cho SEC, Giám đốc điều hành của công ty này đã chính thức bị đình chỉ vào ngày 16 tháng 10 năm nay. Tuy nhiên, nội dung email nội bộ của công ty tiết lộ rằng hội đồng quản trị đã quyết định đưa CEO này vào tình trạng nghỉ phép tạm thời từ ngày 4 tháng 9. Khoảng cách thời gian từ sự sắp xếp nội bộ đầu tháng 9 đến thông báo công khai giữa tháng 10 kéo dài hơn một tháng. Theo yêu cầu công bố thông tin của SEC đối với các công ty niêm yết, công ty phải thông báo cho thị trường qua Biểu mẫu 8-K trong vòng bốn ngày giao dịch sau khi xảy ra "thay đổi material" trong việc ngừng thực thi nhiệm vụ thực tế của nhân sự cấp cao. Việc chậm trễ trong công bố thông tin của ALT5 Sigma không chỉ có thể cấu thành vi phạm thủ tục mà còn có thể bị coi là cố ý nộp thông tin gây hiểu lầm, từ đó vi phạm các quy định liên quan đến chống gian lận.
Đáng chú ý hơn, trong cùng email nội bộ đó cũng tiết lộ rằng Giám đốc Doanh thu Vay Tham của ALT5 Sigma cũng được sắp xếp nghỉ phép vào cùng thời điểm, với lý do là ủy ban đặc biệt trực thuộc hội đồng quản trị công ty đang tiến hành điều tra nội bộ về "một số vấn đề liên quan đến công ty." Mặc dù nội dung cụ thể của cuộc điều tra chưa được công khai, nhưng những đợt rà soát nội bộ liên quan đến thay đổi nhân sự cấp cao như vậy thường liên quan đến quản trị công ty, tuân thủ tài chính hoặc xung đột lợi ích tiềm ẩn, làm sâu sắc thêm những nghi ngờ từ bên ngoài về tính tuân thủ trong hoạt động của doanh nghiệp này.
ALT5 Sigma không phải lần đầu thu hút sự chú ý của thị trường do liên quan đến token WLFI. Vào tháng 8 năm nay, thông qua một loạt giao dịch vòng, công ty này đã mua tích lũy token WLFI trị giá lên tới 1,5 tỷ USD. Theo ước tính của các nhà phân tích ngành, hơn 500 triệu USD trong số tiền này cuối cùng đã chảy vào các thực thể liên quan đến Tổng thống Trump. Dòng chảy tài sản quy mô lớn này không chỉ thắt chặt hơn mối liên hệ tài chính giữa ALT5 Sigma và dự án của gia đình Trump mà còn khiến hiệu suất tuân thủ trong công bố thông tin của công ty này được cơ quan quản lý chú trọng hơn.
Trong bối cảnh quản lý tài sản mã hóa ngày càng nghiêm ngặt, tính chính xác và kịp thời của việc công bố thông tin đã trở thành trọng tâm chú ý của SEC. Nghĩa vụ công bố thông tin của các công ty niêm yết và giám đốc điều hành của họ về những thay đổi material trong hoạt động, thay đổi nhân sự,... không chỉ liên quan đến tính minh bạch của thị trường mà còn trực tiếp ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư vào công ty. Việc "mô tả không thống nhất" về thời gian đình chỉ CEO của ALT5 Sigma lần này không chỉ có thể dẫn đến điều tra và xử phạt từ SEC mà còn có thể gây ra tác động tiêu cực lâu dài đến uy tín thị trường của họ.
Khi các cơ quan quản lý không ngừng nâng cao yêu cầu tuân thủ đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa, các doanh nghiệp như ALT5 Sigma hoạt động trong lĩnh vực giao thoa giữa tài chính truyền thống và tài sản mã hóa sẽ phải đối mặt với trách nhiệm công bố thông tin và tiêu chuẩn quản trị nghiêm ngặt hơn. Sự việc này một lần nữa nhắc nhở tất cả những người tham gia thị trường rằng, dù ở thị trường chứng khoán truyền thống hay lĩnh vực tiền mã hóa mới nổi, tính minh bạch thông tin và tuân thủ quy tắc luôn là ranh giới không thể vượt qua.
