Vào ngày 24 tháng 10 theo giờ miền Đông nước Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố cải cách toàn diện đối với các bài "kiểm tra sức chịu đựng" hàng năm dành cho các ngân hàng lớn. Kế hoạch của Fed nhằm mục tiêu cải thiện thiết kế của một số mô hình, bao gồm mô hình tổn thất tín dụng, rủi ro hoạt động và mô hình liên quan đến chứng khoán.

Ngoài ra, Fed cũng có kế hoạch lấy ý kiến phản hồi từ giới chuyên môn trước khi hoàn thiện "tình huống bất lợi nghiêm trọng" sẽ được sử dụng trong vòng kiểm tra sức chịu đựng tiếp theo.

Tài liệu được công bố lần này cũng đưa ra các tiêu chuẩn sơ bộ cho phiên bản kiểm tra sức chịu đựng năm 2026. Tình huống khắc nghiệt nhất yêu cầu các ngân hàng đánh giá cách họ ứng phó trong bối cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu, thị trường chứng khoán và bất động sản lao dốc, và tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ chạm mức hai con số.

Theo khuôn khổ mới, Fed vào thứ Sáu đã công bố các giả định tình huống nghiêm trọng nhất dự kiến sử dụng cho bài kiểm tra sức chịu đựng năm 2026:

Tình huống này giả định một cuộc suy thoái nghiêm trọng toàn cầu, giá tài sản rủi ro giảm mạnh, lãi suất phi rủi ro giảm, và thị trường tài chính biến động mạnh — bao gồm việc giá cổ phiếu lao dốc 54% trong ba quý đầu tiên.

Chênh lệch lãi suất trái phiếu doanh nghiệp mở rộng lên 5,7 điểm phần trăm, tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng lên khoảng 10%, giá bất động sản sụp đổ, đồng thời các nền kinh tế châu Á suy giảm mạnh.

Cần lưu ý rằng tình huống nêu trên hoàn toàn là giả định cho mục đích kiểm tra, không phải là dự báo kinh tế.

Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Tài chính của Fed, Thống đốc Michelle Bowman, cho biết bà hy vọng có thể chính thức thông qua các đề án cải cách này sau giai đoạn lấy ý kiến công chúng, trước thời điểm kiểm tra năm 2026. Hội đồng Thống đốc Fed đã bỏ phiếu vào thứ Sáu tại một cuộc họp ở Washington để chính thức đề xuất các biện pháp cải cách này.

Trong bản phát biểu soạn sẵn cho cuộc họp, Bowman chỉ ra rằng hiện tại, các mô hình kiểm tra sức chịu đựng, khuôn khổ thiết kế tình huống và các tình huống cụ thể đều không được công khai hoàn toàn hoặc chịu sự đóng góp ý kiến của công chúng. Tình trạng thiếu minh bạch này có thể dẫn đến sự không chắc chắn trong hoạch định vốn của ngân hàng, khiến các yêu cầu vốn có thể không phù hợp với rủi ro thực tế, và cũng hạn chế sự hiểu biết và giám sát của công chúng đối với quy trình kiểm tra sức chịu đựng.

Theo kế hoạch mới, Fed sẽ yêu cầu các cơ quan quản lý công bố các mô hình then chốt và chi tiết tình huống của năm trước khi tiến hành bài kiểm tra sức chịu đựng hàng năm.

Hơn nữa, gói cải cách cũng bao gồm việc thay đổi ngày dữ liệu bảng cân đối kế toán được sử dụng trong bài kiểm tra sức chịu đựng từ ngày 31 tháng 12 sang ngày 30 tháng 9. Fed cho biết, những điều chỉnh tổng thể dự kiến sẽ không tác động đáng kể đến các yêu cầu vốn đối với các ngân hàng tham gia.

"Kiểm tra sức chịu đựng" là một biện pháp giám sát được đưa ra sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhằm đánh giá liệu các ngân hàng có thể duy trì sự ổn định trong một cuộc suy thoái kinh tế giả định hay không. Trong nhiều năm, các ngân hàng liên tục vận động hành lang nhằm nới lỏng các quy định về vốn liên quan, cho rằng các quy định này quá nặng nề và hạn chế tính linh hoạt trong hoạt động kinh doanh của họ.

Hồi đầu năm nay, tất cả 22 ngân hàng lớn của Mỹ đều vượt qua thành công các bài kiểm tra sức chịu đựng hàng năm, qua đó mở đường cho họ tăng mua lại cổ phiếu và chi trả cổ tức.