Phân kỳ là gì? Giải thích chi tiết về kiến thức liên quan đến phân kỳ
Phân kỳ là gì?
Phân kỳ (hay còn gọi là "divergence") là hiện tượng khi giá cổ phiếu hoặc chỉ số liên tục tạo đáy mới (hoặc đỉnh mới) trong xu hướng giảm hoặc tăng, nhưng một số chỉ báo kỹ thuật lại không đi theo xu hướng đó.
Trong quá trình phân kỳ, đà tăng hoặc giảm sẽ chậm lại, và xu hướng giá có khả năng đảo chiều. Phân kỳ đáy xảy ra khi giá cổ phiếu hoặc chỉ số ở mức thấp tương đối, trong khi phân kỳ đỉnh thì ngược lại.
Các dạng phân kỳ
-
Phân kỳ đỉnh (Top Divergence)
Phân kỳ đỉnh báo hiệu đà tăng yếu dần, chỉ số hoặc giá cổ phiếu khó duy trì ở mức cao và có thể đảo chiều giảm. Nhà đầu tư nên cân nhắc bán ra sớm khi thấy tín hiệu này. -
Phân kỳ đáy (Bottom Divergence)
Phân kỳ đáy cho thấy đà giảm sắp kết thúc, chỉ số hoặc giá cổ phiếu bắt đầu chạm đáy và phục hồi, đây là tín hiệu mua vào.
Cách phân tích phân kỳ
Để xác định phân kỳ, chỉ quan sát biến động giá là chưa đủ. Nhà đầu tư nên kết hợp các chỉ báo kỹ thuật (như RSI, KDJ), khối lượng giao dịch và hợp đồng mở để phân tích chính xác hơn.
Ví dụ với RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối):
-
Nếu giá cổ phiếu lập đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ, nhưng RSI lại thấp hơn hoặc thậm chí giảm xuống dưới ngưỡng 50 (đường trung tính), đây là dấu hiệu của phân kỳ đỉnh.
-
Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới đáy cũ nhưng RSI không giảm theo mà lại cao hơn đáy trước, đây là bằng chứng của phân kỳ đáy.
Hiện tượng phân kỳ có thể xuất hiện trên biểu đồ giờ, ngày hoặc tuần. Tuy nhiên, biểu đồ ngắn hạn (15 phút, 5 phút) dễ gây nhiễu do biến động mạnh, trong khi biểu đồ ngày và tuần cho tín hiệu phân kỳ đáng tin cậy hơn.
Ngoài ra, phân kỳ càng xuất hiện nhiều lần thì khả năng đảo chiều càng cao. Thông thường, nếu phân kỳ xuất hiện từ ba lần trở lên, khả năng hình thành đỉnh hoặc đáy là rất lớn.
