Tỷ lệ khối lượng (Volume Ratio) là gì?

Bài viết này sẽ giải thích về một chỉ báo liên quan mật thiết đến khối lượng giao dịch: Tỷ lệ khối lượng (Volume Ratio).

Tỷ lệ khối lượng là một chỉ số dùng để đánh giá mức độ hoạt động giao dịch tương đối. Nó được tính bằng cách so sánh khối lượng giao dịch trung bình mỗi phút sau khi thị trường mở cửa với khối lượng giao dịch trung bình mỗi phút trong 5 ngày giao dịch trước đó.

Công thức tính như sau:
Tỷ lệ khối lượng = (Khối lượng giao dịch hiện tại (lô) / Thời gian mở cửa tích lũy trong ngày (phút)) / Khối lượng giao dịch trung bình mỗi phút trong 5 ngày qua

• Khi Tỷ lệ khối lượng nằm trong khoảng 0.8x đến 1.5x, điều này cho thấy khối lượng giao dịch đang ở mức bình thường.

• Tỷ lệ khối lượng từ 1.5x đến 2.5x được coi là tăng khối lượng vừa phải. Nếu giá cổ phiếu đồng thời tăng ổn định, đây là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng khá vững chắc, nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ. Ngược lại, nếu giá giảm, điều này có thể báo hiệu đà giảm sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, và nên cân nhắc cắt lỗ.

• Tỷ lệ khối lượng từ 2.5x đến 5x cho thấy khối lượng tăng mạnh. Nếu giá đồng thời phá vỡ ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, sự phá vỡ này có độ tin cậy cao, và nhà giao dịch có thể cân nhắc hành động phù hợp.

• Tỷ lệ khối lượng từ 5x đến 10x phản ánh khối lượng tăng cực mạnh. Nếu điều này xảy ra khi cổ phiếu đang ở vùng giá thấp trong thời gian dài, thường báo hiệu tiềm năng tăng giá lớn. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu đã tăng mạnh trước đó, cần hết sức thận trọng.

• Đối với cổ phiếu có Tỷ lệ khối lượng trên 10x, thường nên cân nhắc giao dịch ngược chiều. Trong xu hướng tăng, điều này thường báo hiệu khả năng cao đã chạm đỉnh, dù không phải đảo chiều hoàn toàn thì cũng sẽ điều chỉnh trong thời gian dài. Ngược lại, nếu cổ phiếu đang giảm dần và đột ngột có Tỷ lệ khối lượng cực cao, điều này thường cho thấy động lực giảm đã cạn kiệt ở mức giá hiện tại.

• Khi Tỷ lệ khối lượng vượt 20x, đây là dấu hiệu tăng khối lượng cực đoan, thường mang tín hiệu đảo chiều mạnh. Đặc biệt sau một đợt tăng giá liên tục, nếu khối lượng tăng đột biến nhưng giá không tăng, đây thường là tín hiệu cảnh báo sắp kết thúc đợt tăng. Ngược lại, nếu xảy ra trong xu hướng giảm, đây có thể là cơ hội tốt để mua vào ở mức thấp.

• Khi Tỷ lệ khối lượng dưới 0.5x, thị trường giao dịch rất ảm đạm, nhưng cũng có thể tiềm ẩn cơ hội. Những cổ phiếu có thể lập đỉnh mới trong điều kiện khối lượng thấp thường bị các "nhà làm giá" (market maker) kiểm soát chặt. Việc đẩy giá lên cao với khối lượng thấp phản ánh khả năng kiểm soát cao và loại trừ khả năng bán tháo sau khi đẩy giá.

• Đối với cổ phiếu điều chỉnh trong điều kiện khối lượng thấp, đặc biệt sau khi phá vỡ kháng cự quan trọng với khối lượng cao rồi giảm nhẹ với khối lượng thấp, thường là cơ hội mua vào hiếm có.

• Ngoài ra, nếu Tỷ lệ khối lượng dưới 1x khi cổ phiếu tăng trần (涨停板), điều này cho thấy tiềm năng tăng mạnh, với xác suất cao tiếp tục tăng trần vào ngày hôm sau. Ngược lại, nếu Tỷ lệ khối lượng càng thấp khi cổ phiếu giảm trần (跌停板), điều này cho thấy động lực giảm chưa được giải phóng hoàn toàn, và nguy cơ tiếp tục giảm mạnh vẫn còn.