Phương Pháp Sàng Lọc Cổ Phiếu Tăng Trưởng Mạnh

Đầu tư là một cuộc chạy marathon. Trên thị trường A-share, nhiều người kiếm được gấp ba lần trong một năm, nhưng rất ít người có thể tăng gấp đôi sau ba năm. Điểm then chốt để tồn tại lâu dài là khả năng sinh lời bền vững. Cổ phiếu tăng trưởng mạnh là phương pháp duy nhất được các nhà giao dịch theo xu hướng trên toàn cầu ủng hộ để đạt lợi nhuận bền vững. Bài viết này của biên tập viên kỹ thuật Winner Wealth Network tổng hợp trí tuệ từ các bậc tiền bối và xác minh phương pháp sàng lọc này thông qua các công ty niêm yết A-share, nhằm giúp nhà đầu tư vượt mặt lạm phát và mức tăng trưởng trung bình của thị trường về lâu dài. Thông qua nhiều nghiên cứu điển hình và biểu đồ, chúng tôi làm rõ các yếu tố cốt lõi của cổ phiếu tăng trưởng mạnh.

Trong cuốn sách Trade Like a Stock Market Wizard, nhà đầu tư huyền thoại Mark Minervini (Mỹ) giới thiệu khái niệm "khoảng trống lợi nhuận" (earnings gap), phản ánh khả năng sinh lời ngày càng mạnh và bền vững của công ty. Khi thị trường phản ứng với báo cáo lợi nhuận tích cực này, giá cổ phiếu thường tăng vọt để khởi động đợt tăng giá đầu tiên. Khi càng nhiều nhà đầu tư nhận ra tiềm năng của công ty, việc mua vào liên tục có thể đẩy giá lên cao trong thời gian dài.

Phương pháp sàng lọc cổ phiếu tăng trưởng mạnh dựa trên triết lý này, với các tiêu chí chính sau:

Thứ nhất, các công ty niêm yết công bố báo cáo hoạt động bốn lần mỗi năm. Giá cổ phiếu thường tuân theo nguyên tắc định giá, vì vậy lợi nhuận được cải thiện thường dẫn đến biểu hiện giá mạnh. Khoảng trống tăng giá vào ngày công bố lợi nhuận là yếu tố lựa chọn chính.

Thứ hai, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận phải thể hiện tính bền vững. Các công ty dựa vào sự kiện một lần—như bán tài sản, trợ cấp chính phủ hoặc lợi nhuận đầu tư—để đáp ứng tiêu chí đầu tiên nên bị loại trừ. Thay vào đó, tập trung vào các công ty có tăng trưởng hàng năm được hỗ trợ bởi sự mở rộng ngành và nhu cầu xã hội ngày càng tăng.

Thứ ba, các nhà đầu tư tổ chức nên xuất hiện trong top 10 cổ đông giao dịch, nắm giữ cổ phần đáng kể.

Sau khi hiểu rõ các yếu tố này, biên tập viên kỹ thuật của Winner Wealth Network sẽ minh họa tính thực tiễn của phương pháp thông qua các nghiên cứu điển hình. Chúng tôi đã sàng lọc các công ty niêm yết A-share năm 2017 có khoảng trống giá chưa được lấp đầy, sau đó kiểm tra ngược lại ngày công bố lợi nhuận Q1, Q2 và Q3 để loại bỏ các công ty không đạt yêu cầu. Các công ty còn lại được kiểm tra thủ công để phân tích sâu hơn.