Khi phân tích kỹ thuật mới xuất hiện, nó đã bị các nhà phân tích cơ bản bài trừ và bị coi như một dạng chiêm tinh học. Tuy nhiên, từ những báo giá đơn giản trên quầy giao dịch đến các phiên giao dịch điện tử ngày nay, từ hình thái sơ khai của biểu đồ nến Nhật Bản thế kỷ 18 đến các chiến lược định lượng hiện đại, hình thức và phương pháp phân tích kỹ thuật không ngừng phát triển. Nó được sử dụng rộng rãi trên thị trường chính bởi vì nó thực sự giúp người dùng kiếm được tiền.

Phân tích cơ bản có thể cho chúng ta biết dự án nào tiềm năng hơn và dự đoán mức giá trong dài hạn, nhưng lại thiếu công cụ để đánh giá biến động ngắn hạn. Phân tích kỹ thuật tập trung nhiều hơn vào xu hướng thị trường trung và ngắn hạn, với chu kỳ phân tích tương đối ngắn nhưng độ chính xác dự đoán cao. Cả hai đều có ưu nhược điểm riêng, và tốt nhất nên học hỏi và hiểu cả hai.

Ba giả định lớn là nền tảng lý thuyết của phân tích kỹ thuật.

1. Hành động thị trường phản ánh mọi yếu tố ảnh hưởng đến giá: Các yếu tố cơ bản, chính trị, tâm lý… cuối cùng đều được thể hiện qua giá thông qua mua bán.

Đây là luận điểm quan trọng nhất của những người theo trường phái kỹ thuật thuần túy. Tất cả các yếu tố ảnh hưởng cuối cùng đều tác động đến quyết định mua bán của nhà đầu tư, hình thành một mức giá cân bằng giữa hai bên. Bản thân mức giá này đã bao hàm sự đồng thuận của mọi yếu tố—một trạng thái cân bằng tạm thời—cho đến khi yếu tố tiếp theo phá vỡ cân bằng này, tạo ra mức giá mới.

2. Giá vận động theo xu hướng, và một xu hướng đã hình thành thường có xu hướng tiếp tục duy trì.

Đây là tin vui cho những nhà giao dịch theo xu hướng. Giá cả, như nước, luôn chảy theo hướng ít lực cản nhất, dù là xu hướng tăng hay giảm. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra lựa chọn phương hướng.

3. Lịch sử lặp lại. Phân tích kỹ thuật và hành vi thị trường có liên quan đến tâm lý con người. Các mô hình giá thông qua biểu đồ cụ thể phản ánh tâm lý lạc quan hay bi quan của con người đối với thị trường, và chúng thường xuất hiện lặp lại trong lịch sử với hình thái tương tự.

Huyền thoại đầu tư Jesse Livermore từng nói: “Đầu cơ cổ xưa như ngọn núi, Phố Wall chẳng có gì mới.” Câu nói này không chỉ ám chỉ rằng biến động giá luôn lặp lại trong lịch sử, mà còn cho thấy bản chất con người không bao giờ thay đổi. Những nhà đầu tư bị chi phối bởi lòng tham và nỗi sợ hãi, qua hàng ngàn năm, vẫn luôn lặp lại một vòng tuần hoàn bất biến.