Định nghĩa

CeFi (viết tắt của tài chính tập trung) kết hợp lợi ích lợi suất từ DeFi với tính dễ sử dụng và độ an toàn của sản phẩm tài chính truyền thống. Với CeFi, bạn có thể kiếm lãi từ tiết kiệm, vay tiền, chi tiêu bằng thẻ ghi nợ crypto và hơn thế.

Một khái niệm cốt lõi của crypto là "phi tập trung" - cho phép giao dịch giữa người lạ toàn cầu mà không cần trung gian. DeFi (tài chính phi tập trung) đẩy ý tưởng này xa nhất. Đó là cả hệ sinh thái ứng dụng chạy bằng hợp đồng thông minh, cho phép vay, tiết kiệm, giao dịch... mà không cần ngân hàng hay bên xử lý thanh toán.

Nhưng do DeFi là công nghệ mới, nó đi kèm rủi ro đặc thù. Sử dụng giao thức DeFi đòi hỏi kiến thức kỹ thuật và chấp nhận rủi ro mất vốn do lỗi mã, kẻ xấu hoặc sai sót người dùng.

CeFi, như bạn đoán, là "tài chính tập trung". Ý tưởng cốt lõi là tạo cơ hội đầu tư crypto mang lại lợi suất như DeFi nhưng dễ dùng và an toàn như sản phẩm tài chính truyền thống (TradFi). Với CeFi, bạn có thể vay, mua/bán crypto, dùng thẻ ghi nợ crypto để chi tiêu/kiếm thưởng.

Làm sao kiếm lợi suất bằng CeFi?

CeFi tạo tiềm năng kiếm lãi thông qua tài khoản crypto hoạt động như tài khoản tiết kiệm ngân hàng - nhưng với lợi nhuận cao hơn. Khác với tài khoản tiết kiệm thông thường, tiền gửi crypto hiện không được bảo hiểm FDIC/SIPC của chính phủ, nên bạn cần hiểu rõ rủi ro. Tuy nhiên, Coinbase đảm bảo hoàn vốn cho USDC gửi vào CeFi.

Bạn chỉ cần giữ crypto trên các nền tảng cung cấp dịch vụ này. Khách hàng Mỹ tại nhiều bang có thể đăng ký danh sách chờ qua Coinbase để kiếm lãi suất 4%/năm khi nắm giữ USD Coin (USDC).

Lợi suất từ đâu mà có?

Một phần hoặc toàn bộ crypto của bạn được đem cho vay. Người vay trả lãi cho nhà cung cấp tập trung, và họ chia sẻ phần lãi này cho bạn.

Vay CeFi liên quan gì đến cho vay/tiết kiệm CeFi?

CeFi cho phép vay tiền bằng crypto làm tài sản thế chấp, tương tự dùng tài sản truyền thống để vay ngân hàng. Đây là mặt đối lập của cho vay - lãi người dùng trả khi vay chính là nguồn tạo ra lợi suất bạn kiếm được từ CeFi.

Khác với vay ngân hàng, CeFi thường không yêu cầu giấy tờ. Khách hàng Mỹ tại nhiều bang có thể vay tới $100,000 qua Coinbase mà không cần kiểm tra tín dụng.

Rủi ro CeFi là gì?

Mỗi sản phẩm/nhà cung cấp CeFi có cách sử dụng crypto gửi vào với mức rủi ro khác nhau. Bạn cần tìm hiểu kỹ: crypto được dùng thế nào, lợi suất tạo ra từ đâu, và rủi ro tiềm ẩn.

Lưu ý: Tiền gửi crypto hiện không được bảo hiểm chính phủ như tiền gửi ngân hàng (dù sản phẩm cho vay CeFi của Coinbase đảm bảo hoàn vốn).

Một số nhà cung cấp CeFi có thể khóa vốn của bạn. Nhưng Coinbase cho phép truy cập USDC bất cứ lúc nào.

Các stablecoin không giống nhau. Ví dụ USDC dùng mã nguồn mở, được bảo chứng bằng tài sản USD tương đương giá trị lưu thông, lưu trữ trong tài khoản riêng tại tổ chức tài chính được Mỹ quản lý. Bạn có thể mua USDC qua sàn như Coinbase, lưu trữ trong ví tương thích Ethereum. Chuyển đổi USD sang USDC không mất phí. USDC ra mắt nhờ hợp tác giữa Coinbase và Circle thông qua CENTRE Consortium.