定義

CeFi（中心化金融的簡稱）結合了 DeFi 的收益優勢與傳統金融產品的易用性和安全性。通過 CeFi，您可以賺取儲蓄利息、借款、使用加密貨幣簽帳卡消費等。

加密貨幣的核心概念之一是「去中心化」——允許世界各地陌生人之間無需中介機構進行交易。DeFi（去中心化金融的簡稱）將這一理念發揮到極致。它是由智能合約驅動的完整應用生態系統，實現借貸、儲蓄、交易等功能——全程無需銀行或支付處理商參與。

但由於 DeFi 是新興技術，它伴隨著一系列獨特風險。操作 DeFi 協議需要較強的技術知識，並需承受可能因代碼漏洞、惡意行為甚至簡單用戶失誤而損失全部投資的風險。

您可能已猜到，CeFi 代表「中心化金融」。CeFi 的核心理念是創造加密投資機會，既提供 DeFi 的收益優勢，又具備傳統金融產品（有時稱為 TradFi）的易用性和安全性。通過 CeFi，您可以借款、買賣加密貨幣、使用加密簽帳卡消費賺取獎勵等。

如何通過 CeFi 賺取收益？

CeFi 通過功能類似傳統銀行儲蓄帳戶的加密帳戶創造收益潛力——但可能提供更高回報。與傳統儲蓄帳戶不同，加密存款目前不符合政府支持的 FDIC 或 SIPC 保險，因此您應充分了解相關風險。不過，Coinbase 對用於 CeFi 借貸的 USDC 存款提供本金保證。

基本概念是將部分加密資產存放在提供此類產品的平台上。美國多州用戶現可通過 Coinbase 加入等候名單，持有 USD Coin (USDC) 可賺取 4% 年化收益。

收益從何而來？

您的部分或全部加密資產會被用於借貸。借款人向中心化提供商支付利息，提供商將部分利息轉付給您。

CeFi 借貸如何與 CeFi 存儲關聯？

CeFi 允許以加密資產抵押借款，如同使用傳統資產申請銀行貸款。這是借貸的另一面——用戶支付的借款利息正是您通過 CeFi 持有加密資產所獲收益的來源。

與銀行貸款不同，CeFi 貸款通常無需繁瑣文件。美國多州用戶可通過 Coinbase 免信用檢查借款最高 10 萬美元。

CeFi 有哪些風險？

每種 CeFi 產品和提供商都不同，可能以不同風險等級運用您的加密資產。務必深入研究：了解資產用途、收益來源及潛在風險。

請注意：加密存款目前不享有傳統銀行儲蓄的政府保險（但 Coinbase 的 CeFi 借貸產品提供本金保證）。

部分 CeFi 提供商可能鎖定本金。但 Coinbase 允許隨時存取 USDC。

穩定幣各有差異。例如 USDC 基於開原始碼，儲備資產為美元計價資產且與流通量等值，存放於受監管機構的隔離帳戶。可通過 Coinbase 等交易所購買，並存儲於任何兼容以太坊的錢包。美元兌換 USDC 免手續費。USDC 由 Coinbase 和 Circle 通過 CENTRE 聯盟合作推出。