2100萬美元！華爾街科技女股神木頭姐一天內連續大手筆買入阿里和百度，什麼信號？

根據方舟投資發佈的交易報告，旗下兩隻ETF——ARKW和ARKF於9月22日共同買入阿里巴巴ADR，總價值約1630萬美元。這也是自2021年9月清倉阿里巴巴後，木頭姐首次重新建倉這家中國科技巨頭。

今天我們就來聊聊，爲什麼她在這個節點重倉阿里？背後又隱藏着怎樣的中國科技價值重估信號？

木頭姐原名凱西·伍德，是方舟投資的創始人，很多人稱她爲「女版巴菲特」，但她和巴菲特的風格截然不同，她以押注顛覆性技術聞名。

重新建倉阿里巴巴，木頭姐看中的是什麼呢？

首先毫無疑問，中國科技股現在太「便宜」了。許多中概股的市盈率、市銷率等關鍵估值指標依然處於歷史低位，在最近的採訪中，木頭姐直言：「目前估值差距很大，中國科技股大概只有美國的一半。」

而阿里正是其中的代表。今年，阿里股價已累計上漲超過116%，美股漲幅也接近107%。但相比美國科技巨頭，市盈率、市銷率仍處於歷史低位。以相對低廉的價格，便有機會投資於在人工智能這一確定性賽道上佔據領先地位的企業，這對於追求高成長性的基金而言，吸引力太大了。

當然，光便宜肯定不夠，木頭姐的投資眼光一向超前。阿里橫跨電商、物流、雲計算、大模型的生態位，恰好處於「多個顛覆性技術交匯點」。尤其是阿里與英偉達合作佈局Physical AI（物理AI），AI能力將切入機器人、自動駕駛等硬件場景，這與木頭姐投資特斯拉的邏輯一脈相承。

而阿里AI戰略也從「故事」進入「兌現期」。業績上來看，二季度阿里雲可謂是「爆單」了，收入同比增長26%，創下近三年最高增速，阿里AI產品更搶眼，收入連續8個季度三位數增長。阿里整體淨利潤暴增76%，表明AI投入已經開始賺錢了。

在木頭姐宣佈買入阿里的同一天，2025阿里雲棲大會在杭州舉行。CEO吳泳銘表示，阿里正在積極推進3800億元規模的AI基礎設施建設，並計劃追加更大的投入。

木頭姐這次可不是隻買了阿里。在買入阿里的同日，方舟還增持了百度，使其總持倉價值達到約4700萬美元。另外，她的投資組合裏還有比亞迪（002594）、小馬智行和京東物流等中國科技公司。

這一系列操作表明，木頭姐正在重新佈局中國科技股，特別是那些專注於AI領域的公司。在最新的採訪中，木頭姐分享了她的思考，她表示，中國在開源軟件與電動車產業上的快速迭代讓她印象深刻。她特別提到DeepSeek的出現讓他們看清，中國在開源軟件上的投入非常專注，並且發展得非常快。她此刻的選擇，可以被解讀爲她認爲中概股的「顛覆性」正在從商業模式創新轉向更底層的硬核科技創新。

當然，投資永遠沒有坦途。中國科技股未來的表現，依然會受到全球宏觀經濟、地緣政治等多重因素的影響。但木頭姐的這一舉動，無疑向市場傳遞了一個強烈的信號：那些真正擁有核心技術、廣闊應用場景的中國科技公司，正在被全球聰明的資本重新識別和定價。對於投資者來說，忽視中國市場中這些AI核心玩家的潛力，未來可能會面臨不小的機會成本。