9月5日早盤，港股三大指數集體上漲。盤面上，醫藥股走強，光伏概念股多股上漲，鋰電池股表現活躍，造車新勢力集體上漲。主流ETF方面，恒生科技指數ETF（513180）一度漲超1%，持倉股中，美的集團、比亞迪電子、中芯國際、理想汽車等漲幅居前；港股通汽車ETF（159323）漲超2%，持倉股中，贛鋒鋰業、天能動力、天齊鋰業等領漲，小鵬汽車、比亞迪股份、理想汽車、吉利汽車、長城汽車、零跑汽車等車企集體上漲。

消息面上，9月4日，《電子信息製造業2025—2026年穩增長行動方案》印發。其中提出，2025年至2026年，規模以上計算機、通信和其他電子設備製造業增加值平均增速在7%左右，加上鋰電池、光伏及元器件製造等相關領域後電子信息製造業年均營收增速達到5%以上。平安證券指出，電子信息製造業穩增長行動方案發布，有望促進先進計算、智能汽車等相關產業發展。

此外，今年8月份以來，全國多個地區暫停了汽車置換更新補貼政策，而部分地區在今年上半年就已按下「暫停鍵」。不過，隨著資金下達，多地政府在近期又重啟了「國補」，普遍採用「先領先得」機制，並對資金額度進行規劃。中國汽車流通協會副會長王都表示，預計今年政府在以舊換新補貼方面也會有超過1800億元的投入，基本上將帶來10%銷量的增長。

以恒生科技指數ETF（513180）為代表的港股科技板塊，當前仍處於歷史相對低估區間。在南向資金持續不斷流入、美國新一輪降息週期有望啟動的背景下，港股9月或迎內外資共振，而外部流動性敏感、此前受壓制較多的港股科技板塊則有望迎來「補漲」行情。此外，「反內卷」政策不斷推進，疊加阿里巴巴財報超預期，港股科技板塊有望從「外賣內卷」回歸AI敘事，估值重構可期。