「小幣種，匯困國」，基本上是非洲國家的代名詞，對於計劃進入非洲市場的企業而言，當地金融環境的複雜性——銀行體系限制、匯率波動、監管不確定——往往令人生畏。這些障礙不僅掣肘日常運營，也令潛在投資者望而卻步。於是，尋找替代方案已成剛需；近年來，基於區塊鏈的加密資金通道正被越來越多的企業採納。

雖然穩定幣將區塊鏈「即時轉移資金與價值」的核心能力體現得淋漓盡致，然而，支付遠不止於「點對點轉賬」這一環節。就像穩定幣三明治中，雖然用區塊鏈替代傳統支付通道的橫向價值 / 資金傳輸，但是上下兩端仍依賴老舊金融支付體系，依舊是要回到目標國市場的銀行金融賬戶體系。

那麼加密場外交易 OTC 便成了穩定幣支付公司的核心組件，尤其是對於這些非洲「小幣種，匯困國」而言。當地金融基建的缺失，傳統通道行不通，倒逼加密 OTC 市場的蓬勃發展，其高效的入金／出金服務，讓企業資金在法幣與穩定幣之間能夠安全、快速地流轉。

隨著非洲乃至全球加速擁抱數字創新，加密 / 穩定幣支付通道為企業在瞬息萬變的市場中擴張提供了契機。

非洲加密貨幣的崛起，與金融科技和數字貨幣在全球的演進如出一轍，都與本世紀初席捲非洲大陸的移動電話革命緊密相連。過去三十年來，移動與互聯網技術的快速普及為各行各業奠定了數字化轉型的根基。這一轉變由年輕、精通技術的人群推動，也為區塊鏈——加密貨幣的底層技術——的落地提供了肥沃的土壤。

在非洲，超過 60% 的人口尚無銀行賬戶，區塊鏈因此在金融領域迅速走紅，為跨境支付和數字資產交易提供了快捷、低門檻的解決方案。

最初，人們出於對沖通脹、規避資本管制的需求而擁抱加密資產，使其成為個人儲值工具和企業支付通道。如今，這一進程仍在深化：場外（OTC）加密貨幣交易正為全球企業提供絲滑的資金流轉體驗，繞過了傳統銀行體系因外匯波動、結算延遲及繁複的跨境合規所帶來的重重阻力。隨著比特幣、以太坊、泰達幣及其他穩定幣的普及，非洲企業不僅把加密貨幣視為工具，更把它視為一套可靠、迅捷且透明的金融基礎設施，足以替代陳舊的傳統體系。

1.1 非洲加密貨幣的演進

加密貨幣去中心化、不受監管的特性，被認為可能威脅法定貨幣的地位，進而削弱貨幣當局的職能。政府也擔憂數字資產被用於不受監管的非法交易。在許多非洲國家，央行與金融監管機構的最初反應都是謹慎。因此，尼日利亞、突尼斯、埃及、萊索托、阿爾及利亞等國相繼禁止在正式交易中使用加密貨幣。然而，由於加密貨幣去中心化，任何單一政府都無法徹底封禁，地下交易依舊活躍。

隨著全球主要經濟體（如英國、美國、加拿大）陸續立法並逐步接納加密貨幣與數字資產，越來越多的跨國企業——微軟、特斯拉、PayPal、肯德基等——也開始接受以比特幣為代表的加密貨幣付款。

由此，全球對加密貨幣的接納逐漸滲透到非洲，增強了當地用戶「加密貨幣是未來貨幣」的信心。隨著交易規模不斷膨脹，一些非洲國家開始放鬆禁令——尼日利亞、突尼斯、塞內加爾、塞拉利昂、加納等——或者著手研究央行數字貨幣（CBDC），以此作為受監管的加密替代方案，包括尼日利亞、埃及、摩洛哥、阿爾及利亞、肯尼亞等。2022 年 4 月，中非共和國（CAR）更進一步，通過法案將比特幣列為與非洲金融共同體法郎（CFA Francs）並行的法定貨幣；該法案隨後因需等待中部非洲國家銀行（BEACS）的審批而被暫停。2025 年 2 月，CAR 又推出了一款 meme 幣。

1.2 非洲商業版圖中的加密貨幣

如今，隨著越來越多的政府著手挖掘加密貨幣的巨大潛能——價值創造、智能交易、稅收收入——非洲加密生態仍在持續演進。然而，與世界其他地區一樣，非洲企業正「敢為天下先」，主動出擊。

儘管撒哈拉以南非洲（SSA）僅有 4.8 萬億美元加密交易額，佔全球交易額的 2.7%（相較於 中東和北非 MENA 地區的 7.5%），但是當地企業已將加密貨幣用於日常支付、抵禦通脹，以及進行更加頻繁、金額更小（零售級）的轉賬。根據 Chainanalytics《2024 全球加密貨幣地理報告》，穩定幣已經佔據撒哈拉以南非洲（SSA）43% 的交易量，尼日利亞的加密採用率位居全球第二（僅次於印度），埃塞俄比亞（第 26 位）、肯尼亞（第 28 位）和南非（第 30 位）也躋身前 30。

報告還顯示，SSA 在去中心化金融（DeFi）採用率方面領跑全球，部分原因可能是該地區對「可及金融服務」的迫切需求：世界銀行數據顯示，截至 2021 年，當地僅 49% 的成年人擁有銀行賬戶。企業還通過使用穩定幣來對沖外匯風險。

面對這一趨勢，非洲各國央行總體保持謹慎，但仍留有一扇「政策觀察窗」，為加密資產保留可能的合規空間。

2020 年新冠疫情、2021 年俄烏衝突，以及推進區域一體化的努力，都成為非洲加密貨幣採用進程中的關鍵轉折點。非洲聯盟新興技術高級別專家小組（APET）鼓勵發展區塊鏈與加密貨幣等替代支付手段，以促進跨境交易、提升金融普惠度並降低交易成本。