Kiểm Soát Rủi Ro Thị Trường Ngoại Hối (Phần 3)

Ví Dụ Chi Tiết Về Kế Hoạch

Kế hoạch giao dịch quyết định thành bại, nên một ví dụ giả định sẽ minh họa rõ hơn.

Giả sử một nhà đầu cơ quyết định tham gia thị trường kỳ hạn ngoại hối. Anh ta dành 10,000 USD để đầu cơ, chọn công ty môi giới, mở tài khoản và nạp tiền. Vì thận trọng, anh quyết định giao dịch GBP trước, tích lũy kinh nghiệm rồi mới vào các thị trường khác.

Tháng 10, suy thoái kinh tế Anh khiến GBP giảm giá. Nhưng anh cho rằng giá hiện tại đã phản ánh suy thoái, không có lý do giảm sâu hơn. Anh dự đoán suy thoái sắp kết thúc và GBP có thể phục hồi. Dữ liệu cho thấy đà giảm đã dừng, anh coi đây là tín hiệu tăng giá và quyết định mua GBP.

Phân tích sâu hơn cho thấy tỷ lệ lời/lỗ thấp và thời gian kéo dài, nên anh rút vốn nhanh để chuyển sang giao dịch khác. Anh đặt mức lỗ tối đa 1,000 USD cho GBP. Lúc này, anh quan tâm đến tổn thất vốn hơn là biến động tỷ giá. Trong bản ghi nhớ, anh viết: "Nếu đến ngày [X] không chạm mục tiêu lời hoặc điểm dừng lỗ, thì đóng lệnh."

Với một giao dịch đơn giản, mức độ chi tiết này đã vượt xa khả năng lập kế hoạch của nhiều trader. Dễ hiểu tại sao nhiều người thua lỗ trên thị trường kỳ hạn ngoại hối.

Người Thắng Và Kẻ Thua Trong Forex

Trong forex, có người bỗng chốc giàu có, kẻ phá sản trong tích tắc. Giữa thắng thua, tiền bạc chuyển tay. Câu hỏi đặt ra: Bao nhiêu người thắng, bao nhiêu người thua? Brian Steward, nhà phân tích hồ sơ đầu cơ nổi tiếng, từng nghiên cứu phân bổ lời/lỗ trên thị trường tương lai. Phân tích 8,746 broker cho thấy:

• 75% là người thua (6,598 người thua, chỉ 2,148 người thắng).

• Tổng lỗ ~12 triệu USD, gấp 6 lần tổng lời 2 triệu USD.

• Tỷ lệ USD thua/lời: 6:1!

Phân bổ cũng cho thấy đa số có kết quả khiêm tốn:

• 84% người thắng kiếm ≤1,000 USD trong 9 năm.

• Nhà đầu cơ lớn không thành công hơn nhỏ—nhưng mẫu nghiên cứu nhỏ nên cần kiểm chứng thêm.