Kiểm Soát Rủi Ro Trong Thị Trường Ngoại Hối (Phần 1)
Thị trường ngoại hối tiềm ẩn rủi ro cao do có quá nhiều biến số ảnh hưởng đến tỷ giá. Dù có vô số sách nghiên cứu về biến động tỷ giá—từ lý thuyết kinh tế, thống kê toán học, đồ thị kỹ thuật đến tâm lý hành vi—những biến động này vẫn thường xuyên khiến nhà đầu tư bất ngờ. Nhà giao dịch cần trang bị kiến thức đa dạng, trong đó ý thức và kế hoạch kiểm soát rủi ro là yếu tố bắt buộc.
Kế Hoạch Giao Dịch
Mỗi trader có phong cách riêng: người làm theo kế hoạch chi tiết, kẻ dựa vào trực giác. Nhìn chung, cả hai đều không sai. Trader theo trực giác không cần sách vở, nhưng người có kế hoạch nên đọc kỹ chương này.
Một kế hoạch giao dịch ngoại hối dù phức tạp, nhưng cốt lõi là xác định điểm vào và thoát lệnh—bất kể lệnh đó có lời hay không. Khi đã thiết lập điểm chuẩn, biến động giá chỉ còn ba khả năng: tăng, giảm hoặc đi ngang. Kế hoạch phải vạch rõ hành động ứng với từng tình huống.
Khi lập kế hoạch, câu hỏi then chốt là: Khi nào nên thoát lệnh? Bao gồm ba kịch bản:
-
Cắt lỗ: Thoát ngay khi lệnh thua lỗ.
-
Chốt lời: Thoát khi đạt mục tiêu lợi nhuận.
-
Thoát do thiếu biến động: Khi giá không thay đổi đáng kể trong thời gian dài.
Cách thoát lệnh thua hiệu quả nhất là đặt lệnh dừng lỗ—với điều kiện trader phải biết mình chịu lỗ tối đa bao nhiêu. Nếu mức này được xác định trước khi vào lệnh, việc duy nhất cần làm khi giá chạm ngưỡng là kích hoạt lệnh.
Với lệnh đang lời, chiến lược thoát phức tạp hơn, gồm hai cách:
-
Lệnh giới hạn: Thoát ngay khi đạt lợi nhuận mong muốn.
-
Theo xu hướng: Tiếp tục giữ lệnh đến khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều (ví dụ: "Bán khi chạm dừng lỗ hoặc khi Chỉ báo X báo bán—tùy điều kiện nào đến trước").
Dù chọn chiến lược nào, mục tiêu cuối cùng vẫn là khóa lợi nhuận. Trừ khi muốn mạo hiểm, trader phải luôn tuân thủ giới hạn thoát lệnh. Nhiều trader thành công hiểu rõ: "Kiếm tiền dễ, giữ tiền khó." Những ai bỏ qua kế hoạch chốt lời sẽ nhận bài học đắt giá: "Cây cao đến đâu cũng không thể chạm trời."
