一、人性的弱點
市場中的大多數輸家都是敗給了自己，投資過程中，我們最大的敵人是源自我們的內心。翻開市場圖表，歷史上的峰谷間的巨大落差帶給精明投資者極大的機會。投資市場不同於社會生活的任何其他方面，當人們從事任何其他社會職業時，人性的弱點還可以用某種方法掩飾起來，但在投資市場上，每個人都必然把自己的人性弱點充分地表現出來。所謂公開競價，其實就是公開展示人性。
人性的弱點主要表現為：貪婪、恐懼、心理偏差。
貪婪的具體外在表現為：
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交易過量，期望一夜暴富。
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賺小錢賠大錢，當賺錢時覺得「眾鳥在林不如一鳥在手」，急於獲利了結。而在賠錢時，希望價格返回，能打平再出手而導致越虧越大。
恐懼的具體外在表現為：
在市場反覆攀升達到或接近最高點時，怕自己誤了班車而不怕市場已十分脆弱而買入。而在市場長期下跌周圍一片悲觀，怕世界末日到來而揮淚斬倉。
上述的市場現象，在我們的周圍不斷地被重演。人類歷史上的傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事後說：「我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂」。由此可見，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴，而要成為贏家則必須克服自身的弱點。敢於堅持獨立思考，不人云亦云。正如巴菲特所說：「我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪。」
心理偏差的具體外在表現為：
人們的思想和情緒非常複雜，用「貪婪和恐懼」還不足以概括影響人們投資決策的全部心理。事實上，對投資決策的心理偏差才是真正要處理和面對的對象，它往往會影響人們做出正確的投資決策。人們可以通過克服心理偏差，探尋交易大師們的心路歷程，從而提高投資水平。
在所有的心理偏差中，有幾個是比較顯著的。首先是過於自信，人們往往扭曲了自己對風險的認知，要麼低估了風險，要麼高估了自己對風險的控制能力。一般做外匯的人都有一個通病，下單前只看到盈利的可能，下單之後卻陡然升起對虧損的警惕和恐懼！貪婪在前，恐懼在後，為什麼不把這個過程反過來呢？在真正進場之前，首先將風險看得很清楚，將最壞的情況考慮進來，想好對抗風險的措施，將初始止損制訂出來，進場之後安心地按照出場的客觀要求去持倉。
如果我們在交易之前恐懼一點，交易之中貪婪一點，交易之後謙虛一點，就能儘量杜絕下單時候的冒失和持倉時的膽小。人的天性使得大多數人不能平衡地看待風險和潛在的收益，要麼眼中只有無限的獲利可能，要麼眼中只有令人提心吊膽的巨大風險存在。
還有一種嚴重影響交易者實際操作的心理偏差，就是「傾向性效應」。就是指交易者不能平等地對待潛在收益和虧損的特點。這個心理偏差是如何影響交易者行為呢？當交易者持有的頭寸出於浮盈的時候，交易者有強烈的兌現願望，隨著盈利進一步增加越來越強烈。而當交易者持有的頭寸處於浮動虧損時，交易這有強烈的繼續持有頭寸的願望，隨著虧損進一步擴大越來越抱有僥倖。從而會導致長期下來勝算雖然非常的高，但是賬戶的盈虧比卻非常的差。
為什麼人們追求高勝算率？這是教育熏陶使然！現在你明白了這個道理後，請記住，交易不是一次考試，答對問題不代表著你能打100分，盲目追求勝率100分，是你虧損的源泉。交易中的人性弱點，是與生俱來的本性，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現程度是可以控制的，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個適度的範圍內，不使其影響理智的思維。
